Limite de risco ｜ Gate

O que é o limite de risco

O limite de risco é uma importante ferramenta de gestão de risco concebida para reduzir os riscos potenciais decorrentes da volatilidade do mercado, estabelecendo um limite máximo para o tamanho das posições dos utilizadores. Na negociação de futuros, os limites de risco ajudam a evitar flutuações bruscas dos preços de mercado causadas por liquidações em grande escala.

A Gate adota um mecanismo de ajuste dinâmico dos limites de risco. Os utilizadores não precisam de selecionar manualmente um nível de limite de risco. Em vez disso, a alavancagem selecionada determina o limite de risco correspondente, enquanto o valor da posição do utilizador e o valor da ordem também afetam o intervalo de alavancagem disponível. Quanto maiores forem o valor da posição e o valor da ordem, menor será a alavancagem máxima disponível para o utilizador. Uma alavancagem mais baixa permite um limite de risco mais elevado e um tamanho máximo de posição maior. Por outro lado, uma alavancagem mais elevada resulta num tamanho máximo de posição menor, numa taxa de margem inicial mais baixa (ou seja, 1 / alavancagem selecionada) e em retornos potencialmente mais elevados.

Durante a negociação, à medida que o valor da posição varia, o sistema determinará automaticamente o nível de limite de risco correspondente com base no valor da posição e no valor da ordem. Os requisitos relativos à margem de manutenção e à margem inicial serão ajustados em conformidade.

Tomando como exemplo a tabela de limites de risco do BTCUSDT acima:
Se o valor da posição de um utilizador for 0, o intervalo de alavancagem disponível é de 1x a 125x. Se o utilizador selecionar uma alavancagem de 90x, o valor máximo da posição é de 100 000 USDT. Se o utilizador selecionar uma alavancagem de 30x, o valor máximo da posição é de 1 000 000 USDT. Se o utilizador selecionar uma alavancagem de 2x, o valor máximo da posição é de 3 000 000 USDT. O valor máximo da posição não deve exceder o limite superior do limite de risco.

Se o utilizador já tiver posições em aberto ou ordens pendentes, o intervalo de alavancagem disponível poderá ser limitado. Por exemplo, se o valor da posição atual do utilizador mais o valor da ordem for de 10 000 USDT, o intervalo de alavancagem pode continuar a ser de 1x a 125x, mas o valor máximo da ordem fica limitado a 10 000 USDT. Para aumentar a capacidade da ordem, o utilizador deve selecionar uma alavancagem mais baixa. Por exemplo, se o utilizador selecionar uma alavancagem de 80x, o valor máximo da posição no mercado BTCUSDT será automaticamente ajustado para 90 000 USDT.

Explicação dos parâmetros de limite de risco

Os limites de risco consistem em vários parâmetros-chave, cada um dos quais desempenha um papel diferente na gestão de riscos:

• Limite de risco: Determina o valor máximo da posição que um utilizador pode manter. Isso é determinado pela alavancagem selecionada: quanto menor for a alavancagem, maior será o limite de risco.
• Relação de Margem Inicial (IMR): Utilizado para calcular a margem inicial necessária ao abrir uma posição. Para cálculos detalhados, consulte a Margem inicial.
• Relação de margem de manutenção por níveis (MMR): Utilizado para calcular a margem de manutenção exigida durante a negociação. A margem de manutenção é o montante mínimo necessário para evitar que uma posição seja liquidada. O sistema calcula a margem de manutenção com base no nível de limite de risco atual do utilizador. É aplicado um método de cálculo por níveis, em que cada intervalo de limite de risco utiliza a sua MMR correspondente. No modo de cobertura, utiliza-se o lado de maior volume da posição (longa ou curta) para o cálculo. Para exemplos detalhados, consulte a Margem de manutenção.
   

Como visualizar informações sobre limites de risco

Web

Aceda à [Página de Negociação de Futuros] - [Visão Geral das Moedas] - [Alavancagem e Margem] para visualizar os parâmetros, ou clique aqui.

Selecione o par de negociação pretendido para ver os detalhes completos do limite de risco.

Aplicação

Aceda a [Futuros] - [Mais] - [Limite de risco] para visualizar os parâmetros. Selecione o par de negociação pretendido para ver os detalhes completos do limite de risco.
Selecione o par de negociação pretendido para ver os detalhes completos do limite de risco.

Regras de cálculo para o valor do limite de risco total

A Gate compara o valor efetivo da posição com o limite de risco para determinar se este excede o limite. O cálculo é o seguinte:
Valor da posição efetiva = Máx.(Montante da posição long, Montante da posição short) × Preço de marcação × Multiplicador do contrato
O montante é medido em contratos.
Montante de long= Tamanho da posição long + Tamanho da ordem aberta long
Montante de short = Tamanho da posição short + Tamanho da ordem aberta short

 
Exemplo:
Um utilizador detém uma posição long em BTCUSDT de 1000 contratos e uma ordem aberta long de 500 contratos, ao mesmo tempo que detém uma posição short de 2000 contratos e uma ordem aberta short de 500 contratos. Se o preço de marcação do BTCUSDT for 99 000 USDT, o valor efetivo da posição do utilizador é calculado da seguinte forma:
Máx.(Montante de long, Montante de short) = Máx.(1000 + 500, 2 000 + 500) = 2500 contratos
Valor da posição efetiva = Máx.(Montante de long, Montante de short) × Preço de marcação × Multiplicador do contrato = 2500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT

Regras de ajuste para os parâmetros do limite de risco

A Gate avalia e ajusta dinamicamente os parâmetros dos limites de risco periodicamente, com base na liquidez do mercado e nos requisitos de controlo de risco. Após a entrada em vigor dos ajustes, o sistema aplica parâmetros com base nas condições reais do mercado e no estado da conta do utilizador.

Devido a fatores do sistema, algumas posições podem ainda utilizar parâmetros pré-ajustados. Isto pode resultar em diferenças entre os parâmetros de alavancagem e margem apresentados e os requisitos ou limites de margem efetivamente aplicados às posições. Consulte os dados de margem em tempo real apresentados nos detalhes da sua posição e acompanhe o risco da sua conta em conformidade.
 
 

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Os investimentos em ativos digitais envolvem riscos significativos, podendo os preços variar substancialmente. Existe a possibilidade de perder a totalidade do montante investido. Tome decisões de forma cautelosa, tendo em conta a sua situação financeira e tolerância ao risco, após compreender plenamente os riscos associados. Se necessário, recomenda-se consultar um consultor financeiro ou jurídico independente.

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