No atual mercado de stablecoins, que já ultrapassou os 310 mil milhões $ em valor total, as stablecoins tradicionais resolveram o desafio da liquidez em dólares on-chain, mas continuam a falhar na partilha dos benefícios das elevadas taxas de juro nos EUA com os detentores.
Em agosto de 2025, a Gate Exchange abordou esta questão com o lançamento da GUSD, um produto inovador que combina rendimentos de Treasuries norte-americanos com liquidez on-chain.
A 20 de novembro de 2025, a oferta on-chain da GUSD já superava os 320 milhões $. Em apenas três meses, captou mais de 2,4 % da quota de mercado das stablecoins, demonstrando uma forte aceitação do mercado para este produto pioneiro.
01 Posicionamento Central da GUSD: Superar as Stablecoins Tradicionais
A GUSD não é uma stablecoin convencional. Trata-se, antes, de um certificado digital de investimento em dólares, indexado 1:1 ao dólar norte-americano.
Ao contrário de stablecoins sem juros, como USDT e USDC, a GUSD começa a gerar rendimento para os detentores desde o momento em que é emitida. Este ativo digital inovador é suportado por RWAs de baixo risco, como Treasuries dos EUA e receitas do ecossistema Gate, combinando a estabilidade das finanças tradicionais com a flexibilidade dos ativos cripto.
Num mercado cripto volátil como o de 2025, lucrar apenas com trading exige conhecimento, tempo e implica riscos elevados. A GUSD oferece aos investidores uma opção de investimento de baixa volatilidade e rendimento previsível, evitando eficazmente as oscilações acentuadas de produtos como Earn e staking DeFi.
02 Modelo Duplo de Rendimentos: O Equilíbrio Entre Estabilidade e Retorno Elevado
A característica mais atrativa da GUSD é o seu revolucionário modelo duplo de rendimentos, que resolve com sucesso o dilema do investidor entre "segurança" e "retorno".
Rendimento Base Anual
A GUSD oferece um rendimento base anual estável de 4,4 %. Este rendimento é distribuído automaticamente, diariamente, para as contas spot dos utilizadores, proporcionando um verdadeiro rendimento passivo — os utilizadores recebem ganhos contínuos sem necessidade de qualquer ação.
Mecanismo de Rendimento Adicional
Ao fazer staking de GUSD no Gate Launchpool e noutras atividades de mineração de liquidez, os utilizadores obtêm recompensas adicionais em tokens, além do rendimento base. Recentemente, vários pools de GUSD registaram retornos anualizados impressionantes:
- Pool AVNT: 16,32 %
- Pool U: 16,85 %
- Pool BOT: 16,07 %
Durante certos períodos promocionais, os rendimentos anuais estimados chegaram a atingir 365 %.
03 Fontes de Rendimento e Segurança: Um Mecanismo de Confiança Transparente
Fontes Diversificadas de Rendimento
O rendimento da GUSD não provém de uma única fonte. Pelo contrário, oferece aos utilizadores retornos mais estáveis através de múltiplos fluxos de receita:
- Juros de Treasuries dos EUA: Uma parte dos fundos é alocada a Treasuries norte-americanos de baixo risco para gerar rendimentos estáveis.
- Partilha de Receitas do Ecossistema: Uma parcela das receitas do ecossistema Gate é também distribuída aos detentores de GUSD.
Mecanismos de Transparência e Segurança
No mercado cripto, transparência e confiança são prioridades para os utilizadores.
- Prova de Reservas: A Gate compromete-se a publicar provas de reservas na página do produto, apresentando documentação emitida por bancos custodiais ou instituições parceiras.
- Sobrecolateralização: No terceiro trimestre de 2025, as reservas ascendiam a 12,02 mil milhões $, com uma taxa de colateralização de 123,98 %.
- Resgate Flexível: Os utilizadores podem resgatar GUSD por USDT ou USDC, à taxa de 1:1, em qualquer momento.
04 Guia Prático: Passos Simples Para Começar a Rentabilizar com GUSD
Para o utilizador comum, rentabilizar com GUSD é simples — bastam três passos:
- Trocar por GUSD: Na secção "On-chain Earn" da Gate, trocar USDT ou USDC por GUSD à taxa de 1:1.
- Manter Para Rentabilizar: Desde o momento da emissão, a GUSD começa a gerar rendimento à taxa anual de 4,4 %, com pagamentos diários creditados automaticamente na sua conta spot.
- Resgate Flexível: Pode resgatar GUSD por USDC em qualquer momento, à taxa de 1:1, utilizando métodos de resgate normal ou rápido.
A Gate define limites de participação consoante o tipo de utilizador:
- Utilizadores Individuais: Até 5 milhões $ em equivalente USDT ou USDC podem ser alocados em staking.
- Utilizadores Institucionais: Até 10 milhões $ em equivalente USDT ou USDC (requer verificação institucional).
05 Maximizar o Rendimento: Integração Abrangente da GUSD no Ecossistema Gate
A GUSD está profundamente integrada em todo o ecossistema Gate, oferecendo uma vasta gama de utilizações que vão muito além dos produtos de investimento tradicionais:
- Participação em Launchpool: Ao fazer staking de GUSD, os utilizadores obtêm o rendimento anual padrão de 4,4 % e recompensas adicionais em tokens de projetos.
- Trading Spot: A Gate listou vários pares de trading, incluindo GUSD/USDT, BTC/GUSD e ETH/GUSD.
- Colateral de Margem: A GUSD pode ser utilizada como colateral em contas de margem unificadas, permitindo aos utilizadores alavancar GUSD para trading de margem sem sacrificar o rendimento — aumentando a eficiência do capital.
- Poupança Flexível: A GUSD está também disponível no Earn como produto de poupança flexível, ampliando as opções dos utilizadores para mobilização de fundos.
06 Promoções de Tempo Limitado e Performance de Mercado: Valor Real, Reconhecimento Real
Campanhas de Recompensa de Tempo Limitado
A Gate lança regularmente campanhas de recompensas para os utilizadores. Por exemplo, entre 14 de novembro e 28 de novembro, os utilizadores que emitirem GUSD e concluírem tarefas designadas podem usufruir de rendimentos anuais até 50 %.
Além disso, quando a GUSD é utilizada em produtos diferentes do Earn (como Launchpool e Launchpad), os investidores recebem não só o rendimento do produto, mas também o rendimento da emissão de GUSD e recompensas da campanha, acumulando múltiplos níveis de retorno.
Performance de Mercado
Desde o seu lançamento, a GUSD tem recebido um feedback entusiasta do mercado. Dados oficiais mostram que a oferta on-chain da GUSD rapidamente ultrapassou os 168 milhões $, evidenciando uma forte procura por "stablecoins com rendimento".
Em apenas três meses, a GUSD conquistou mais de 2,4 % da quota de mercado das stablecoins — um feito sem precedentes para um novo participante.
Conclusão
A 20 de novembro de 2025, a GUSD continua a demonstrar uma performance de mercado robusta e crescimento de utilizadores. A sua oferta on-chain já ultrapassou os 168 milhões $, e a quota de mercado mantém-se em expansão, sublinhando o reconhecimento deste produto inovador.
Para investidores que procuram retornos estáveis num mercado volátil, a GUSD é, sem dúvida, uma escolha atrativa de alocação de ativos. Traz a oportunidade dos rendimentos das Treasuries dos EUA — outrora exclusiva de instituições — ao público em geral, reduzindo drasticamente a barreira para obter retornos estáveis em cripto.
O modelo "duplo de rendimento" da GUSD redefine a lógica de valor das stablecoins — estas deixam de ser meros "tokens de valor estável" para se tornarem "bens públicos do mundo cripto", oferecendo ao setor uma antevisão do futuro.
Perspetivas
A inovação da GUSD reside não só no seu modelo duplo de rendimento, mas também no sucesso em unir as finanças tradicionais ao universo cripto. À medida que o mercado de stablecoins continua a crescer, a abordagem de "rendimentos acumulados" da GUSD pode estabelecer um novo padrão para o setor, impulsionando ainda mais a adoção mainstream das finanças cripto.
