InvestingWithBrandon

O mercado não se move com as notícias.
O mercado se move com a taxa de mudança das notícias.
Notícias ruins se tornando piores? O mercado cai.
Notícias ruins permanecendo ruins? O mercado não faz nada.
Notícias ruins ficando menos ruins? O mercado reage fortemente de alta.
É por isso que os fundos de mercado parecem tão violentos.
Nada realmente mudou.
As notícias ainda são ruins.
Só pararam de ficar piores.
Aquela pequena mudança de -10 para -8 é toda a negociação.
A maioria dos investidores de varejo espera que as notícias sejam boas.
Até lá, o mercado já subiu 17%.
Observe a taxa de mudança

6 meses.
Esse é o tempo médio desde o início de uma guerra importante até o fundo do mercado de ações.
Observando todos os conflitos principais na história moderna.
Primeira Guerra Mundial. Segunda Guerra Mundial. Vietnã. Iraque. Afeganistão.
A mediana é de 6 meses.
Por que isso importa?
Não é porque as guerras seguem alguma lei financeira.
É porque a natureza humana não muda.
Os humanos não querem sofrer para sempre.
Por volta da marca de 6 meses.
O sentimento muda.
Começam as negociações.
A luz no fim do túnel aparece.
O mercado percebe isso antes de todos os outros.
E começa a precificar a

O Sr. Mercado é emocional.
As empresas não são.
A Apple de ontem é a mesma Apple de hoje.
A Microsoft de ontem é a mesma Microsoft de hoje.
A Meta de ontem é a mesma Meta de hoje.
A única coisa que mudou é como o mercado sente em relação a elas.
Um dia o Sr. Mercado diz: avaliações estão muito altas, pânico, venda.
No dia seguinte ele diz: o petróleo vai chegar a $300, venda tudo.
Uma semana depois ele diz: na verdade o negócio está acontecendo, compre, compre, compre.
As empresas não fizeram absolutamente nada diferente.
Seu trabalho como investidor.
Estar do outro lado

Os 4 fatores principais que acompanho todos os dias.
1. A economia.
2. As taxas de juros.
3. Crescimento dos lucros por ação.
4. Avaliação do S&P 500 / Nasdaq.
É isso.
Tudo o mais acaba caindo em uma dessas categorias eventualmente.
Dados do mercado de trabalho entram na economia.
Decisões do Fed entram nas taxas.
Relatórios de lucros entram no EPS.
Índices P/E e expectativas futuras entram na avaliação.
Se um número não estiver alimentando uma dessas categorias.
Eu não me importo com ele.
A maioria dos investidores de varejo se perde no ruído porque não têm uma estru

Os 4 fatores principais que acompanho todos os dias.
1. A economia.
2. As taxas de juros.
3. Crescimento dos lucros por ação.
4. Avaliação do S&P 500 / Nasdaq.
É isso.
Tudo o mais acaba caindo em uma dessas categorias eventualmente.
Dados do mercado de trabalho entram na economia.
Decisões do Fed entram nas taxas.
Relatórios de lucros entram no EPS.
Índices P/E e expectativas futuras entram na avaliação.
Se um número não estiver alimentando uma dessas categorias.
Eu não me importo com ele.
A maioria dos investidores de varejo se afoga em ruído porque não têm uma estru

Minha conta principal na Schwab aumentou mais de $300k em 3 semanas.
Eu "sinto" alguma melhora hoje em comparação a 3 semanas atrás?
NÃO.
É só volatilidade do dia a dia, querido...
Não fique olhando para seus pés.
Concentre-se na visão geral de comprar ótimas empresas por menos do que elas valem.
O mercado de ações SEMPRE SEMPRE SEMPRE será volátil.
Faz parte do jogo.
Mas percebo que as pessoas odeiam ver isso...
A melhor maneira de lidar com a volatilidade é saber o que você possui e o porquê por trás disso. Se você puder responder com confiança a isso, a volatilidade não v

Apesar de toda a besteira que você vê online, o crescimento do EPS está muito forte neste momento.
Por que você deveria se importar?
Porque é a COISA NÚMERO 1 que movimenta os preços das ações a longo prazo.
Siga o plano

Compre grandes empresas por menos do que valem.
Use opções para ampliar configurações de confiança ultra alta.
É assim que funciona.
& Funciona.

Se eu ganhasse $5 milhões de dólares amanhã.
É exatamente isso que eu faria com eles.
Passo 1. Construir a base. $4M de $5M.
$2M em VOO.
$2M em Q.
Passo 2. $1M em empresas individuais.
Somente aquelas que passam em todos os 5 filtros.
Abaixo do valor intrínseco. Moat. Poder de precificação. EPS crescendo. OK para manter a longo prazo.
Passo 3. Vender puts protegidos do portfólio.
Preços de exercício 10% abaixo do preço atual.
Duração de 1 a 2 anos apenas.
Receber prêmio. Comprar mais ações e LEAP calls.
Passo 4. Manter as proporções sob controle para sempre.
Mercado c

$100 na NVDA em janeiro de 2016.
$0,80 ajustado pelo desdobramento na época.
$100 / $0,80 = 125 ações.
A NVDA hoje está cerca de $200 por ação.
125 × $200 = $25.000.
$100 virou $25.000.
250x em 10 anos.
Mas aqui está a parte que ninguém te conta.
A maioria das pessoas teria vendido a $5.
Depois vendeu o resto a $20 porque dobrou.
Depois recomprou a $80 porque teve FOMO.
Depois vendeu novamente a $50 em pânico.
A matemática só funciona se você não vender.
A parte mais difícil de investir não é escolher o vencedor.
É segurar o vencedor tempo suficiente para ganh

Não posso te dizer quantas pessoas me disseram que eram inteligentes por vender opções cobertas na Nvidia.
(até agora)
Elas compraram a $10.
Venderam opções cobertas a $20.
"Se dobrar, eu saio. Fiz 100%. Isso é suficiente."
Elas dobraram o dinheiro e foram chamadas.
Depois assistiram a Nvidia chegar a $50.
Depois $80.
Depois mais de $200.
Deixaram um 10x na mesa perseguindo um pequeno prêmio mensal.
Aqui está a regra.
Se você é otimista com uma empresa, compre as ações e mantenha-as.
Muito otimista? Venda puts garantidos na carteira e compre calls.
Se você é pessimista, venda as ações e deixe

Sempre teremos algo de "ruim acontecendo" e algo para "preocupar-se"
Mas a frase "dessa vez é diferente" ainda não esteve correta nem uma única vez...