O MACD mensal do Bitcoin torna-se em baixa à medida que a pressão macroeconómica aumenta

O MACD mensal do Bitcoin se torna em baixa à medida que os riscos de aperto do BOJ, o forte dólar e as saídas de ETF afetam a liquidez, desencadeando liquidações e aumentando as probabilidades de uma queda mais profunda no cripto. Resumo

• O histograma mensal do MACD do Bitcoin imprimiu uma nova barra negativa, repetindo padrões que anteriormente precederam prolongadas quedas de mercado desde 2012.
• Um choque macroeconómico devido ao aumento dos juros japoneses, ao dólar forte e aos custos de financiamento mais elevados desencadeou uma venda em liquidez reduzida e liquidações altamente alavancadas.
• Ethereum mostra um cruzamento da morte e uma estrutura a enfraquecer, reforçando o caso para uma fraqueza mais ampla das criptomoedas se o Bitcoin perder os seus suportes de linha de tendência chave.

O indicador de Convergência/Divergência da Média Móvel mensal do Bitcoin (MACD) virou em baixa, marcando uma mudança técnica que historicamente precedeu quedas prolongadas no mercado de criptomoedas, de acordo com dados de análise técnica.

O MACD mensal para Bitcoin (BTC) manteve-se em baixa desde 2022. Em novembro, o histograma do MACD imprimiu sua primeira barra vermelha negativa, e a criptomoeda caiu significativamente naquele mês, de acordo com os dados do mercado. Instâncias anteriores de mudanças de momentum mensal semelhantes em ciclos anteriores foram seguidas por quedas prolongadas e quedas acentuadas a partir de picos anteriores.

Os traders alavancados enfrentaram liquidações pesadas no dia passado, e os dados mostraram uma liquidez substancial posicionada acima dos preços atuais, de acordo com relatórios da plataforma de negociação. Analistas de mercado afirmaram que um potencial squeeze de venda poderia ser significativo à medida que a posição em baixa atinge níveis extremos.

A tendência de baixa do Bitcoin pode coincidir com um aumento nos rendimentos dos títulos japoneses.

A queda coincidiu com um aumento nos rendimentos dos títulos japoneses, aumentando a probabilidade de uma política monetária mais restritiva por parte do Banco do Japão. O aumento dos custos de financiamento forçou uma reavaliação global dos ativos de risco, com ativos de alta volatilidade como o Bitcoin a responder à mudança. A venda ocorreu durante um período noturno de pouco volume, quando os livros de ordens estavam escassos e os formadores de mercado operavam com volume reduzido.

Com a ausência de fluxos de fundos negociados em bolsa durante a sessão noturna, um gatilho macroeconómico fez com que o mercado ultrapassasse vários níveis de suporte, acionando ordens de stop-loss em toda a bolsa e forçando liquidações de posições alavancadas, de acordo com observadores do mercado. Os futuros de metais preciosos subiram enquanto a criptomoeda caiu, com ativos de refúgio recebendo fluxos à medida que as pressões de carry trade se intensificavam.

O cruzamento mensal em baixa do MACD ocorreu durante ciclos de mercado importantes desde 2012, com vales prolongados seguindo sinais semelhantes, de acordo com dados históricos. O indicador mede mudanças de momentum entre médias de preços de curto e longo prazo, com uma leitura negativa indicando uma possível reversão de tendência de alta para baixa.

As condições macroeconômicas atuais incluem pressão fiscal no Japão, força sustentada do dólar americano, rendimentos elevados dos Treasuries e recentes saídas de ETFs de Bitcoin à vista, fatores que os analistas dizem aumentar o risco de mais volatilidade.

Do ponto de vista técnico, o primeiro nível de suporte está perto da linha de tendência definida por mínimos mais altos estabelecidos ao longo do último ano, de acordo com analistas técnicos. Uma quebra abaixo dessa linha de tendência exporia os mínimos anteriores que datam da primavera passada e os picos de preço anteriores.

Ethereum (ETH) também mostrou indicadores técnicos em fraqueza, com um padrão de cruzamento da morte em vigor, à medida que a sua média móvel mais curta caiu abaixo da média móvel de longo prazo. A combinação do sinal MACD do Bitcoin e a fraqueza técnica do Ethereum apontam para uma fraqueza mais ampla nos mercados de criptomoedas, de acordo com analistas de mercado.