Qian Zhiming 6.1 mil BTC Grande subida para 50 bilhões de yuan, quanto a China consegue recuperar?

Qian Zhimin, este nome voltou a ser o centro das atenções após anos de silêncio. No dia 11 de novembro, hora local, Qian Zhimin, o principal culpado do caso de captação ilegal de recursos em Tianjin, China, e o maior caso de lavagem de dinheiro com Bitcoin da história do Reino Unido, foi condenado a 11 anos e 8 meses de prisão no Reino Unido. A polícia britânica apreendeu 61.000 Bitcoins, que, ao preço de mercado atual, se aproximam de 50 bilhões de yuanes, e a parte da valorização se tornou o foco da disputa legal entre a China e o Reino Unido.

402 bilhões de esquema Ponzi: como Qian Zhiming transformou dinheiro suado em Bitcoin

Recordando estes sete ou oito anos, a vítima Zheng Zhengge descreve como “sem retorno, com esposa e filhos separados”. Em 2016, através de um amigo, este professor com rendimentos modestos entrou em contato com um projeto de investimento chamado “Blue Sky Ge Rui”. Naquela época, o Blue Sky Ge Rui afirmava que estava colaborando com o governo local para desenvolver um projeto de aposentadoria, apresentando a aposentadoria inteligente como a tendência de desenvolvimento do futuro. Zheng Zhengge não acreditava em empresas privadas, mas a alegação de “cooperação governamental” fez com que ele baixasse a guarda. Para embarcar neste trem da riqueza, ele ultrapassou o limite do cartão de crédito e pediu um empréstimo sobre o salário, investindo mais de um milhão de yuan.

O mito foi destruído de forma inesperada. Nos últimos anos, ele tem lutado na lama das dívidas, e até agora ainda tem mais de cem mil yuanes em dívidas não pagas. Nos momentos mais desesperadores, devido ao atraso no pagamento do empréstimo, ele foi colocado na lista negra de crédito, e seu cartão de salário foi congelado por três ou quatro anos. Como professor, ele comparece às aulas pontualmente, mas não recebe salário, enquanto seus filhos em casa estão esperando pelo dinheiro para ir para a universidade.

E a pessoa que colheu o dinheiro dos “investidores”, Zhi Min, desde junho de 2014, instruiu os “frontmen” a abrir contas na exchange de criptomoedas Huobi, convertendo sistematicamente os fundos dos investidores em ativos criptográficos. A decisão da Suprema Corte do Reino Unido revelou detalhadamente esse processo.

Dados chave sobre a angariação de fundos ilegal de Qian Zhimin

Total de fundos absorvidos: mais de 40,2 bilhões de renminbi (2014.8-2017.7)

Montante do reembolso: mais de 34.1 bilhões de moeda (para 128,409 pessoas)

Comprar Bitcoin: 11.4 bilhões de moeda

Compra real: 194,951 moedas Bitcoin

Polícia identifica: 61.000 Bitcoins

Desaparecido: cerca de 130.000 Bitcoins

De acordo com a auditoria do projeto, de agosto de 2014 a julho de 2017, a Blue Sky Ge Rui arrecadou mais de 40,2 bilhões de yuan, todos controlados por Qian Zhiming. De abril de 2014 a agosto de 2017, a Blue Sky Ge Rui reembolsou mais de 34,1 bilhões de yuan a 128.409 pessoas, e mais de 1,14 bilhão de yuan foi usado para comprar Bitcoin.

Em setembro de 2017, ao chegar ao Reino Unido, Qian Zhimin tinha cerca de 70.000 Bitcoins, no valor de 305 milhões de libras esterlinas. Em outubro de 2018, a polícia de Londres fez a primeira busca em sua residência em Hampstead, encontrando mais 163.000 libras em dinheiro e evidências de transferências e conversões de mais de 18.800 Bitcoins, gradualmente identificando pistas sobre cerca de 61.000 Bitcoins.

Documentos obtidos pela mídia do tribunal britânico também mostram que Qian Zhimin comprou um total de 194.951 moedas Bitcoin, superior às 61.000 moedas identificadas pela polícia. No entanto, o tribunal não revelou a situação das mais de 120.000 moedas Bitcoin restantes. Isso também significa que, entre os bens de Qian Zhimin, é muito provável que ainda haja moedas Bitcoin que não foram descobertas ou confiscadas. Em uma entrevista à mídia britânica, o detetive Joe Ryan do departamento de polícia de Londres revelou que Qian Zhimin disse que a senha de uma carteira contendo 20.000 moedas Bitcoin foi “perdida”. De acordo com a cotação atual do mercado, apenas essas moedas Bitcoin “perdidas” valem cerca de 12,5 bilhões.

Aposta transnacional de recuperação de bens entre China e Reino Unido: a quem pertencem os lucros?

Devido à disparada do preço do Bitcoin, o valor de mercado do Bitcoin envolvido no caso chegou a quase 50 bilhões de yuan. Se as vítimas têm esperança de receber compensação total, ou até mesmo obter um “lucro” devido à valorização da moeda, e a quem deve pertencer a parte valorizada, tornou-se um dos focos de discussão do caso. Yan Lixin, professor da Escola de Finanças Internacionais da Universidade Fudan e diretor executivo do Centro de Pesquisa sobre Lavagem de Dinheiro da China da Universidade Fudan, apontou que este caso de lavagem de dinheiro com Bitcoin não é apenas um caso “épico” no campo da lavagem de dinheiro com moedas digitais, mas também uma complexa disputa de jogos legais, diplomáticos e geopolíticos, sobre a luta pelo “direito de propriedade” e “jurisdição”.

O Supremo Tribunal do Reino Unido demonstrou especial simpatia pelas experiências destes “investidores”. No dia 11 de novembro de 2025, durante a declaração de sentença de Qian Zhimin, a juíza britânica Sally-Ann Hales destacou que, embora os fundos apreendidos atualmente sejam suficientes para reembolsar os investidores, isso não apaga os danos reais que as vítimas sofreram além do dinheiro: “Alguns perderam suas casas, a saúde física e mental foi afetada, os casamentos e as relações familiares se romperam, e a 'vergonha' é um sentimento comum que se repete.”

Entre 2021 e 2022, a Polícia de Tianjin realizou duas rodadas de reembolso para as vítimas com dados pessoais registrados, com taxas de 5% e 8%. Zheng Zhengge disse: “Para aqueles que investiram milhões, isso não passa de uma gota no oceano.” Em novembro de 2021, Wu Xiaolong, gerente geral da Lantian Ge Rui, foi julgado, e o valor pessoal envolvido no caso foi determinado em 8,7 bilhões de yuan, enquanto os ativos disponíveis para execução em seu nome eram de 9,56 milhões de yuan, apenas um milésimo do montante a ser recuperado.

E do outro lado do oceano, o Reino Unido já emitiu uma ordem de congelamento de ativos de acordo com a Lei de Proteção de Propriedade, com 61.000 Bitcoins congelados que, devido à explosão do mercado, agora valem mais de 5 bilhões de libras esterlinas. Em setembro de 2024, a Procuradoria Real do Reino Unido iniciou formalmente um processo de recuperação civil com base na Lei de Recuperação de Ativos de 2002. De acordo com as estatísticas de recuperação de ativos divulgadas pelo governo britânico, o Ministério do Interior do Reino Unido compartilhará os ativos confiscados com o país solicitante, sendo que a proporção usual de compartilhamento é de 50%. Em casos específicos que envolvam vítimas, o Reino Unido pode negociar uma proporção diferente.

Disputa sobre a atribuição de ganhos de valorização: Princípio de rastreamento vs Enriquecimento sem causa

Yan Lixin acredita que, se as vítimas chinesas reivindicarem compensação pelo valor após a valorização, podem enfrentar questionamentos de “enriquecimento sem causa” aos olhos dos juízes britânicos. “No entanto, o princípio da 'rastreamento' no campo da lavagem de dinheiro nos diz: se o dinheiro da vítima foi usado para comprar um bilhete de loteria que ganhou um grande prêmio, a vítima tem o direito de reivindicar o prêmio, e não apenas o capital do bilhete da loteria.”

O diretor do Instituto de Pesquisa em Direito e Tecnologia Financeira da Universidade de Direito da China, Zhao Binghao, concorda com essa lógica. Ele disse que a recuperação civil se concentra em saber se a propriedade em si é um representante de receitas ilícitas. Em princípio, desde que a vítima consiga provar que o dinheiro que foi enganado inicialmente se transformou na “fruta” da moeda virtual, ela tem o direito de reivindicar compensação com base no valor atual. No entanto, se o valor pode ser totalmente realizado depende de se os fundos na blockchain podem ser totalmente rastreados, como a distribuição entre diferentes vítimas é feita e o grau de aceitação do tribunal em relação à cadeia de evidências.

No entanto, o co-presidente do Comitê Especial de Blockchain da Associação da Indústria de Comunicações da China, Yu Jianing, expressou uma opinião contrária. Ele acredita que os enormes ganhos de capital formados por 61.000 Bitcoins ao longo de sete anos são típicos de ganhos de capital, originados pela valorização do mercado do Bitcoin. Se for permitido que as vítimas afirmem seus direitos com base no valor de mercado atual do Bitcoin, isso equivaleria a reconhecer que elas gozam de ganhos de investimento decorrentes da valorização da moeda virtual em uma estrutura de fundo que é, por si só, ilegal. “Isso não só contraria a avaliação negativa das ações de captação ilegal de recursos na lei penal, mas também criaria uma espécie de incentivo reverso do tipo 'o sucesso é alto retorno, a falha é ser a vítima' em termos éticos.”

Ele apontou que, com base em precedentes como o caso PlusToken, o “primeiro caso do círculo de moedas” na China, os tribunais chineses reconhecem todo o valor das moedas virtuais, incluindo a parte valorizada pela alta de preços, como rendimentos ilegais, não utilizando o custo ou o preço de compra como base de cálculo. Para essa parte que supera em muito o montante principal, “é mais apropriado ser entendida como um valor remanescente de caráter público”. A parte chinesa deve, através de meios diplomáticos e judiciais, afirmar que esse enorme prêmio deve ser considerado como a indivisibilidade do pacote de ativos criminosos, recuperá-lo e incorporá-lo ao tesouro da China.

Desafios de Certificação Técnica e Perspectivas de Recuperação de Ativos

佳寧 afirma que, para um investidor comum, rastrear com precisão o renminbi “investido” há anos até os 61.000 bitcoins apreendidos pela polícia britânica hoje é, tecnicamente, uma tarefa quase impossível. A razão é que esse caminho atravessa três sistemas essencialmente desconectados: primeiro, o sistema bancário e de coleta de dinheiro baseado principalmente em renminbi; segundo, o mercado de troca de moedas OTC, altamente dependente de redes de relacionamentos e grupos do WeChat; terceiro, o fluxo de fundos na cadeia que é intencionalmente embaralhado por carteiras frias, múltiplas transições e misturadores.

“A partir do momento em que os fundos chegam aos promotores ou ao fundo, são inseridos em uma enorme caixa preta, de onde a perspectiva individual já não consegue ver qual quantia trocou por qual moeda.” O que torna as coisas mais complicadas é que, no caso da Blue Sky Ge Rui, muitos investidores estão envolvidos em múltiplos projetos de investimento rotativo, misturando capital, lucros e reinvestimentos, fazendo com que o valor no balanço não corresponda às perdas reais.

Yan Lixin sugeriu que um caminho mais viável seria o governo chinês ou um gestor de ativos designado representar todas as vítimas e entrar com uma ação civil no tribunal britânico. “Isto não é apenas uma questão técnica legal, mas também uma questão de governança social. A intervenção do governo pode acalmar ao máximo as emoções das vítimas nacionais, ao mesmo tempo que demonstra a vontade do estado em um tribunal internacional.”

Perante os elevados requisitos legais e os custos de recuperação, Zheng Zhengge acabou por optar por uma entidade de terceiro facilitada por uma empresa multinacional para ajudar na defesa dos seus direitos, embora a percentagem de comissão prometida pela outra parte possa chegar a 20%, ele apenas espera conseguir recuperar o capital o mais rapidamente possível, “quanto aos rendimentos da parte valorizada, não ouso ter esperanças.”

Yan Lixin deu uma metáfora mais aguda: “A nossa 'proibição interna' é para prevenir riscos financeiros, enquanto a 'demanda externa' é para promover a justiça judicial. Estes dois não são contraditórios, assim como fechar a porta para limpar não significa que as coisas deixadas na porta possam ser apanhadas à vontade por outros.”