Este ETF te paga ahora -- y te paga más después

Los fondos cotizados en bolsa se centran en diferentes áreas del mercado. Puedes encontrar ETFs que coinciden con índices populares como el S&P 500 o Nasdaq 100, y generalmente hacen un buen trabajo replicando lo que hace su referencia. También puedes encontrar ETFs que siguen otros tipos de inversiones, como metales preciosos o criptomonedas, con el objetivo de igualar el rendimiento de su activo objetivo.

Otra ventaja de los ETFs es que, en general, puedes encontrar fondos diseñados para ajustarse a un estilo de inversión específico. En particular, los ETFs de dividendos se han vuelto extremadamente populares, ya que hay muchas formas de encontrar acciones que pagan dividendos regularmente a los accionistas. Para los inversores que necesitan o desean ingresos de sus carteras, los ETFs de dividendos pueden ser una excelente adición.

Sin embargo, no todos los ETFs de dividendos están configurados de la misma manera. Por eso, como parte del análisis de este mes sobre fondos cotizados en bolsa para el Voyager Portfolio, aprenderás más sobre cómo Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG 0.42%) hace las cosas un poco diferente a muchos de sus pares en el universo de ETFs de dividendos.

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Evitar la trampa de dividendos de alto rendimiento

Para muchos inversores en ingresos, la llegada de los ETFs de dividendos hizo posible invertir en una cesta diversificada de acciones que pagan dividendos con los rendimientos máximos posibles. En comparación con índices bursátiles más amplios como Nasdaq 100 o S&P 500, estos ETFs pagaban mucho más en ingresos, permitiendo a quienes dependen de obtener dinero de sus carteras hacerlo sin vender activos.

Sin embargo, el problema de centrarse únicamente en acciones con altos dividendos es que los inversores enfrentan riesgos aumentados. A menudo, la razón por la que el rendimiento de dividendos de una acción aumenta es que su precio ha caído drásticamente debido a problemas comerciales, pero no ha ajustado su pago de dividendos trimestral. Las empresas pueden recuperarse de una situación difícil y mantener su dividendo en el futuro. Sin embargo, en muchas ocasiones, esas empresas terminan reduciendo sus dividendos. Esto suele suponer un doble golpe para los inversores: no solo pierden sus ingresos, sino que el precio de la acción también suele caer drásticamente tras el anuncio de reducción o eliminación del dividendo.

Menos ahora, más después

En cambio, el Vanguard Dividend Appreciation ETF sigue una filosofía diferente. En lugar de intentar maximizar su rendimiento actual para los inversores, el ETF de Vanguard se centra en invertir en acciones que han demostrado un historial de aumentar sus pagos de dividendos a los accionistas durante largos períodos de tiempo.

En particular, el índice que sigue el ETF de Vanguard incluye acciones que han incrementado sus dividendos anualmente durante al menos 10 años consecutivos. También excluye los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs). Esto tiene un impacto, ya que los REITs están obligados a distribuir la mayor parte de sus ingresos en forma de dividendos para obtener un estatus fiscal favorable, por lo que a menudo se encuentran entre las acciones con mayor rendimiento en los mercados estadounidenses.

Expandir

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Cambio de hoy

(-0.42%) $-0.90

Precio actual

$214.17

Datos clave

Rango del día

$213.62 - $215.32

Rango de 52 semanas

$169.32 - $230.53

Volumen

628K

La metodología que utiliza el ETF Vanguard Dividend Appreciation también evita problemas específicos. Además del requisito de aumentos regulares de dividendos, el ETF elimina automáticamente el 25% de las acciones con mayor rendimiento. Este proceso mecánico no es perfecto, ya que excluye algunas empresas que probablemente estarían bien y mantiene otras que aún tienen potencial de convertirse en trampas de dividendos. Sin embargo, es una forma sencilla y generalmente efectiva de reducir drásticamente el riesgo de incluir acciones que probablemente tengan un rendimiento pobre.

La prueba está en los pagos

Los inversores a largo plazo pueden valorar el hecho de posponer la gratificación inmediata para obtener mejores resultados con el tiempo. Pero, ¿lo confirman los números? En el segundo artículo de esta serie de tres partes sobre el ETF Vanguard Dividend Appreciation para el Voyager Portfolio, podrás analizar más de cerca cómo ha resistido este fondo frente a sus pares en el universo de ETFs de dividendos.