3 Акции искусственного интеллекта (AI) в центре огня войны в Иране, и что умные инвесторы должны делать в 2026 году

Взрывной рост рынка искусственного интеллекта (ИИ) в последние годы подтолкнул многие технологические акции к рекордным максимумам. Однако в последние месяцы многие из этих высоколетящих акций откатились назад на фоне обострения конфликта в Иране. Рассмотрим три ведущие акции в области ИИ, оказавшиеся в эпицентре событий — Amazon (AMZN 0,84%), Nvidia (NVDA 1,42%) и TSMC (TSM 2,34%) — и узнаем, что должны делать умные инвесторы в оставшуюся часть этого бурного года.

Источник изображения: Getty Images.

Как повлияли Amazon, Nvidia и TSMC?

Amazon владеет Amazon Web Services (AWS), крупнейшей в мире платформой облачной инфраструктуры. В начале марта Иран атаковал дата-центры AWS в ОАЭ и Бахрейне с помощью дронов и ракет, пытаясь вывести из строя веб-сайты, приложения и облачные сервисы региона. На момент написания статьи два из трех зон доступности AWS в ОАЭ остаются «нарушенными», а третья работает «нормально» с «косвенным воздействием из-за зависимостей от пострадавших зон».

Бизнес Amazon в сфере электронной коммерции также страдает из-за роста цен на нефть и перебоев в поставках через Ормузский пролив. Повышение цен на нефть может усугубить инфляцию и снизить потребительские расходы на его торговую площадку, которая приносит большую часть доходов. В результате AWS — которая генерирует большую часть прибыли — может столкнуться с ростом расходов.

Расширить

NASDAQ: AMZN

Amazon

Изменение за сегодня

(-0,84%) $-1.76

Текущая цена

$207.00

Основные показатели

Рыночная капитализация

$2,2 трлн

Диапазон за день

$205.15 - $207.56

52-недельный диапазон

$161.38 - $258.60

Объем торгов

987K

Средний объем

48M

Валовая маржа

50,29%

Nvidia, крупнейший в мире производитель дискретных графических процессоров, получает большую часть доходов от рынка дата-центров. Энергозатраты могут составлять до 60% расходов оператора дата-центра, поэтому рост цен на нефть может заставить компании, занимающиеся ИИ, сокращать закупки дорогих GPU Nvidia. Также это может подтолкнуть больше операторов дата-центров к покупке более дешевых GPU AMD (AMD 1,41%) или разработке собственных ускорителей ИИ с помощью Broadcom (AVGO 1,02%).

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(-1,42%) $-2.53

Текущая цена

$176.03

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4,3 трлн

Диапазон за день

$175.01 - $178.11

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

2,9M

Средний объем

173M

Валовая маржа

71,07%

Дивидендная доходность

0,02%

TSMC, крупнейший в мире контрактный производитель чипов, производит чипы для Nvidia и других ведущих производителей чипов для ИИ. Если эти безфабричные компании столкнутся с замедлением заказов, доход TSMC снизится. В то же время рост затрат на энергию увеличит его производственные расходы.

Расширить

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Изменение за сегодня

(-2,34%) $-7.94

Текущая цена

$330.85

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,8 трлн

Диапазон за день

$327.82 - $337.49

52-недельный диапазон

$134.25 - $390.20

Объем торгов

300K

Средний объем

13M

Валовая маржа

58,73%

Дивидендная доходность

0,99%

Все три акции также потеряют привлекательность, если конфликт в Иране усилится и вызовет перераспределение инвестиций с акций высокоростных технологических компаний в сторону более консервативных активов. Энергетические и оборонные акции, вероятно, привлекут многих инвесторов от акций, связанных с ИИ.

Что должны делать умные инвесторы в этом году?

Самое разумное для инвесторов в Amazon, Nvidia и TSMC — ничего не предпринимать. AWS по-прежнему имеет 35 локальных регионов по всему миру и останется опорой глобального интернета, несмотря на краткосрочные сложности на Ближнем Востоке. Что касается их бизнеса в сфере электронной коммерции, он пережил множество скачков цен на нефть и логистических перебоев за последние два десятилетия.

Nvidia может столкнуться с краткосрочным замедлением, если макроэкономические препятствия заставят операторов дата-центров сократить расходы, но она по-прежнему контролирует более 90% рынка GPU для дата-центров. Кроме того, она привязывает этих клиентов к своему собственному программному обеспечению и сервисам, поэтому, скорее всего, останется ведущим производителем инструментов для растущего рынка ИИ в обозримом будущем.

Что касается TSMC, он продолжит производить самые маленькие, плотные и энергоэффективные чипы в мире. Это, безусловно, циклическая акция, но она значительно опережает своих ближайших конкурентов — Samsung и Intel (INTC 1,67%) — и остается ключевым игроком в росте полупроводникового рынка.

По данным Grand View Research, мировой рынок ИИ может продолжать расти со среднегодовым темпом 30,6% с 2026 по 2033 годы, поскольку все больше отраслей внедряют инструменты ИИ для оптимизации своих операций. Геополитические конфликты также могут создать долгосрочные благоприятные условия для индустрии ИИ, поскольку все больше правительств используют платформы на базе ИИ для прогнозирования будущих событий и планирования военных стратегий.

Следовательно, продажа акций Amazon, Nvidia, TSMC и других ведущих ИИ-компаний только из-за обострения иранского конфликта — это короткосрочный и ошибочный шаг. Вместо этого инвесторам следует игнорировать краткосрочный шум и сосредоточиться на убедительных причинах держать эти акции еще на несколько десятилетий.