Когда фондовые рынки колеблются, терпение может окупиться инвесторам

НОВАЯ ЙОРК (AP) — Когда фондовые рынки так маникальны, как в последнее время, естественно захотеть что-то сделать, чтобы защитить свои сбережения на пенсию. Однако исторически сложилось так, что обычно лучше сохранять спокойствие.

Американский фондовый рынок имеет репутацию восстания после каждого резкого падения. Будь то глобальный финансовый кризис, торговая война или военные действия, индекс S&P 500 до сих пор всегда компенсировал свои потери и стремился к новым рекордам. Конечно, это может занять годы, но любой, кто выводил свои инвестиции из акций в 401(k), рисковал упустить восстановление и дальнейшие прибыли.

Случится ли это снова? Никто не может сказать точно, и в этот раз многое отличается. Но многие профессиональные инвесторы и стратеги придерживаются своих обычных советов: если это деньги, которые вам не нужны в ближайшее время, а такие деньги никогда не должны быть в акциях, старайтесь сохранять терпение и переждать колебания рынка, несмотря на трудности.

Они давали тот же совет после того, как президент Дональд Трамп объявил о глобальных тарифах на «День освобождения» в прошлом году, после резкого роста инфляции в 2021 году и после краха мировой экономики из-за COVID в 2020-м. Переносить такие шоки — цена за получение более крупных доходов от акций в долгосрочной перспективе.

Война в Иране замедляет глобальный поток нефти и вызывает экстремальные колебания на рынках.

Бои остановили большинство судоходства в проливе Ормуз — узком водном пути у берегов Ирана, по которому ежедневно проходит пятая часть мировой нефти. В результате запасы нефти в регионе заполняются, так как нефти больше некуда девать. Это заставляет нефтепроизводителей заявлять о сокращении добычи.

В понедельник цена на нефть кратковременно достигла почти $120 за баррель — самого высокого уровня с лета 2022 года, из-за опасений, что проблемы с производством могут затянуться. Некоторые аналитики считают, что цена может быстро достичь $150, если пролив останется закрытым.

Длительный период высоких цен на нефть может привести к глобальной экономической ситуации, называемой «стагфляцией» — застою в росте при высокой инфляции. Это ужасное сочетание, с которым Федеральная резервная система и центральные банки по всему миру не имеют хороших инструментов для борьбы.

Большие колебания, но мало изменений

Индекс S&P 500 всего на 4,4% ниже своего рекордного уровня, установленного в январе, по состоянию на закрытие в четверг. Кажется, что ситуация хуже из-за резких колебаний цен на акции в последнее время, часто в течение часа или дня.

Несколько раз с начала конфликта в Иране индекс Dow Jones Industrial Average падал примерно на 900 пунктов утром, чтобы позже полностью восстановить потери или приблизиться к ним.

Это не редкость

Американский фондовый рынок не всегда ведет себя именно так, но у него есть регулярная история падений перед восстановлением.

Индекс S&P 500 переживал снижение как минимум на 10% примерно раз в год. Такие падения достаточно распространены, чтобы у профессиональных инвесторов появился термин: «коррекция». Часто эксперты рассматривают их как очищение от чрезмерного оптимизма, который мог бы привести к переоценке акций.

Стоит ли сейчас продавать?

Продажа акций или перевод инвестиций из 401(k) в облигации может снизить риск больших потерь. Но выход из рынка также означает необходимость определить правильный момент для входа обратно, если вы не хотите отказаться от будущих восстановлений и прибыли.

Точное таймингование рынка всегда сложно. Некоторые из лучших дней в истории американского рынка приходились на периоды спада.

Некоторые восстановления занимают больше времени, но эксперты часто советуют не вкладывать деньги в акции, которые вы не можете позволить себе потерять на несколько лет, до 10. Аварийные фонды для таких целей, как ремонт дома или медицинские расходы, не должны инвестироваться в акции.

Для новичков в инвестициях

Мобильные приложения упростили и удешевили торговлю как никогда раньше. Это привлекло новое поколение инвесторов, которые могут не привыкнуть к таким сильным колебаниям рынка.

Но хорошая новость в том, что молодые инвесторы часто имеют преимущество — время. До выхода на пенсию у них есть десятилетия, чтобы переждать волны и дать их портфелю восстановиться, а затем расти за счет сложных процентов. Для них падения цен могут быть почти как распродажа.

Для тех, кто близок к пенсии

У пожилых инвесторов меньше времени для восстановления своих вложений.

Люди, уже вышедшие на пенсию, могут захотеть сократить расходы и выводы после резких падений рынка, потому что большие выводы уменьшат потенциал для будущего сложного процента. Но даже в пенсии некоторые люди нуждаются в своих инвестициях на 30 лет и более.

Для тех, кто вынужден сейчас снимать деньги с 401(k)

Если другого выбора нет, то другого выбора нет. Но продажа акций в вашем 401(k) и снятие наличных — двойной удар. Во-первых, вам, возможно, придется заплатить налог, а также возможен штраф за досрочное снятие в 10%. Во-вторых, снятие означает, что у вас не будет шанса восстановить потери и получить рост со временем.

В некоторых случаях возможен заем по 401(k), но у этого есть свои особенности и возможные штрафы.

Для тех, у кого есть пенсии

Вам не нужно так сильно обращать внимание на все это. Пенсии с фиксированным выплатами, которыми пользуются немногие американские работники, гарантируют вам определенные выплаты независимо от ситуации на рынке.

Некоторые отличия в этом случае

Когда акции падают, цены на казначейские облигации и золото часто растут, поскольку инвесторы ищут более безопасные активы. Поэтому многие советники рекомендуют держать диверсифицированный портфель, чтобы сгладить шоки.

Однако в этот раз казначейские облигации пострадали из-за опасений по поводу высоких цен на нефть и инфляции. Цена на золото иногда колебалась, когда доходность казначейских облигаций росла. Это связано с тем, что золото, не приносящее дохода, выглядит менее привлекательным, когда казначейские облигации платят больше процентов.

Как долго это продлится?

Никто не знает, и не позволяйте никому говорить вам обратное.

Автор статьи: Корa Льюис.