Chorus Aviation Inc (CHRRF) Resumen de Resultados del Cuarto Trimestre 2025: Auge en Ganancias Históricas y Más…

Noticias de GuruFocus

Sáb, 14 de febrero de 2026 a las 6:01 AM GMT+9 4 min de lectura

En este artículo:

CHRRF

+2.79%

Este artículo apareció por primera vez en GuruFocus.

**Ganancias ajustadas disponibles para accionistas comunes:** $2.27 por acción, un aumento del 134% respecto a $0.97 del año anterior.

**Incremento anual de dividendos:** De $0.32 a $0.44 anualmente.

**Recompra de acciones:** $85.2 millones en acciones recompradas en 2025.

**EBITDA ajustado (Q4 2025):** $47.1 millones, disminuyendo desde $51 millones en Q4 2024.

**Flujo de caja libre (Q4 2025):** $27 millones, en línea con Q4 2024.

**Razón de apalancamiento:** 1.7 al cierre del año, frente a 1.4 en el año anterior.

**Liquidez:** $169 millones disponibles al cierre del año.

**Ingresos de Voyageur (2025):** $135 millones, incluyendo ingresos intercompañía.

**Guía de EBITDA ajustado (2026):** Rango previsto de $170 millones a $185 millones.

**Guía de flujo de caja libre (2026):** Rango previsto de $100 millones a $110 millones.

¡Advertencia! GuruFocus ha detectado 7 señales de advertencia con CHRRF.

¿Está CHRRF justamente valorada? Prueba tu tesis con nuestra calculadora DCF gratuita.

Fecha de publicación: 13 de febrero de 2026

Para la transcripción completa de la llamada de resultados, por favor consulte la transcripción completa de la llamada.

Puntos positivos

Chorus Aviation Inc (CHRRF) reportó un aumento significativo en las ganancias ajustadas disponibles para accionistas comunes, creciendo un 134% hasta $2.27 por acción en comparación con el año anterior.

La compañía logró reducir con éxito la deuda corporativa y optimizar su estructura de capital, mejorando la estabilidad financiera.

Chorus Aviation Inc (CHRRF) anunció un aumento en su dividendo anual de $0.32 a $0.44, reflejando un fuerte flujo de caja libre y compromiso con la devolución de capital a los accionistas.

La adquisición de Kadex Aero Supply se espera que fortalezca la posición de Chorus Aviation Inc (CHRRF) en los sectores de aviación, aeroespacial y defensa, con la transacción prevista para ser inmediatamente beneficiosa en ganancias y flujo de caja libre.

La compañía tiene una estrategia sólida de asignación de capital, planeando generar entre $500 millones y $550 millones en flujo de caja libre y en ingresos netos por ventas de activos en los próximos cuatro años.

Puntos negativos

Chorus Aviation Inc (CHRRF) experimentó una disminución en el EBITDA ajustado del cuarto trimestre, principalmente debido a menores ingresos por arrendamiento de aeronaves bajo el CPA.

El flujo de caja libre del trimestre se mantuvo en línea con el año anterior, indicando un crecimiento limitado en esta área.

Las ventas de partes de Voyageur en el Q4 estuvieron ligeramente por debajo del plan debido a la demora en dos importantes paquetes de ventas de partes, afectando las proyecciones de ingresos.

La razón de apalancamiento aumentó a 1.7 desde 1.4 en el año anterior, principalmente por el exceso de efectivo al final de 2024 y la inversión en el SIB.

Existe incertidumbre respecto a la renovación de los arrendamientos de aeronaves bajo el CPA que expiran en 2027 y 2028, lo que podría afectar los ingresos futuros.

 






Continúa la historia  

Aspectos destacados de preguntas y respuestas

P: ¿Puede comentar sobre la asignación de capital flexible y dónde ve las mejores oportunidades de inversión en los próximos años? R: Colin Copp, presidente y CEO, explicó que la asignación de capital se mantiene flexible para permitir diversas oportunidades como recompra de acciones, dividendos, crecimiento orgánico, adquisiciones o pago de deuda. El enfoque está en un despliegue disciplinado para lograr retornos de doble dígito medio, sin detalles específicos sobre planes inmediatos.

P: ¿Cuál es el perfil de margen del negocio de Kadex y qué sinergias aporta a las operaciones existentes de Chorus? R: Gary Osborne, CFO, señaló que Kadex opera con un requerimiento de capital bajo, reflejado en un múltiplo EBIT de 7.5 veces. Se espera que sea inmediatamente beneficioso en ganancias y flujo de caja libre. Las sinergias incluyen expandir el negocio de ventas de partes de Chorus y diversificar las fuentes de ingreso, operando Kadex como una entidad independiente dentro del grupo.

P: ¿Cómo ha crecido el negocio de Kadex y cuáles son las expectativas de crecimiento futuro? R: Gary Osborne afirmó que Kadex ha estado creciendo a una tasa del 5% a 10% anual. El negocio está diversificado en aeronaves rotativas y de ala fija, con una amplia gama de partes y consumibles, y se espera que continúe en esta trayectoria de crecimiento.

P: ¿Puede dar más detalles sobre las oportunidades de Voyageur en el sector de defensa? R: Colin Copp destacó que Voyageur está activamente involucrado en oportunidades con el gobierno y defensa, que se espera sean significativas pero irregulares. La compañía participa en varios contratos y ve potencial de crecimiento en servicios especializados de MRO y defensa.

P: ¿Cómo planean ejecutar el NCIB en los próximos cuatro años y qué nivel de apalancamiento consideran cómodo? R: Gary Osborne mencionó que la ejecución del NCIB será flexible, dependiendo del precio de la acción y las prioridades de asignación de capital. La compañía se siente cómoda con un rango de apalancamiento de 1 a 2 veces EBITDA ajustado respecto a la deuda neta, permitiendo flexibilidad en la inversión de capital.

Para la transcripción completa de la llamada de resultados, por favor consulte la transcripción completa de la llamada.

Términos y Política de Privacidad

Panel de Privacidad

Más Información