半導体早参 | 寒武紀、初の通年黒字を達成、2025年第4四半期の世界トップ10のファウンドリーの合計生産額は前期比2.6%増

2026年3月12日、取引終了時点で、上海総合指数は0.10％下落し、4129.10ポイントで取引を終えました。深セン成分指数は0.63％下落し、14374.87ポイント、創業板指数は0.96％下落し、3317.52ポイントとなりました。科創半導体ETF（588170）は1.08％下落、半導体設備ETF華夏（562590）は1.69％下落しました。

海外市場：取引終了時点で、ダウ工業株平均は1.56％下落、ナスダック総合指数は1.68％下落、S&P 500指数は1.52％下落しました。フェリピン半導体指数は3.43％下落、恩智浦半導体は4.33％下落、マイクロンテクノロジーは3.19％下落、ARMは4.15％下落、アプライドマテリアルズは3.93％下落、マイクロチップテクノロジーは4.65％下落しました。

業界情報：

1. 寒武紀（688256.SH）は2025年の年次報告書を発表し、営業収入は649.7億元（前年比453.21％増）、純利益は20.59億元（黒字転換）となりました。全株主に対して、10株あたり現金配当15.00元（税引き前）を予定し、資本準備金から全株主に対して10株あたり4.9株の株式分割を行います。

2. TrendForce集邦咨询の最新晶圆代工産業調査によると、2025年第4四半期はAIサーバーGPUやGoogle TPUの供給不足により、先進工程が引き続き恩恵を受け、スマートフォン新製品の出荷も好調です。成熟工程では、サーバーやエッジAI向けの電源管理の注文が高い稼働率を維持し、価格上昇の兆しも見られます。12インチの生産能力利用率もほぼ横ばいで、これによりこの四半期の世界トップ10の晶圆代工企業の合計売上高は前期比2.6％増の約463億ドルとなりました。

3. META公式ブログによると、Metaは今後2年間で4世代の新しいMTIAチップをリリースし、生成型人工知能の推論処理をサポートします。

銀河証券は、外部環境の背景の中で、サプライチェーンの安全性と自主制御は引き続き長期的なトレンドであると考えています。設備と材料は国内代替のトップレベルの設計の下で最も堅固な論理を持ち、デジタルチップは計算能力自主の核心的な媒体です。先進封装・検査は技術の進歩により恩恵を受けています。

関連ETF：科創半導体ETF（588170）およびその連動ファンド（Aクラス：024417、Cクラス：024418）は、科創板唯一の半導体設備テーマ指数を追跡し、先進封装の比率が市場最高（約50％）で、最先端の技術革新をリードするハードウェア企業に焦点を当てています。

半導体設備ETF華夏（562590）およびその連動ファンド（Aクラス：020356、Cクラス：020357）は、中証半導体材料・設備テーマ指数を追跡し、半導体設備の比率が市場最高（約63％）であり、世界的なチップ価格上昇の潮流により、「売り手」（設備メーカー）への需要が確実に増加しています。

（編集：王治強 HF013）

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