Водородная энергия — новый источник роста: ожидается высокий рост показателей у нескольких концептуальных акций(список)

В этом году в нашей стране будет создан Национальный фонд низкоуглеродной трансформации для развития новых направлений, таких как водородная энергия и зеленое топливо.

Впервые водородная энергия включена в доклад правительства как «новый ростовой пункт»

5 марта открылся четвертый пленум 14-го Всекитайского собрания народных представителей, премьер Госсовета Ли Цянь выступил с докладом правительства.

В докладе при обсуждении активного развития зеленой низкоуглеродной экономики было предложено совершенствовать политику стимулирования зеленого и низкоуглеродного развития, реализовать меры по повышению качества, снижению затрат и сокращению выбросов в ключевых отраслях, а также углублять строительство нулевых выбросов в парках и фабриках. Создать Национальный фонд низкоуглеродной трансформации для развития новых направлений, таких как водородная энергия и зеленое топливо.

Сообщается, что впервые в докладе правительства было упомянуто «зеленое топливо», а также повторно было упомянуто «водородная энергия» после 2024 года, при этом его статус был повышен с «передовой новой индустрии» до «нового ростового пункта», что ознаменовало важный поворотный момент в масштабировании и коммерциализации этой отрасли.

Одновременно зеленое топливо, как важный downstream-носитель водородной энергии, также было представлено, что означает его повышение до уровня национальной стратегии.

Стоит отметить, что недавно Национальное управление энергетики организовало тематическую встречу по развитию индустрии зеленого топлива, которая указала, что развитие этой отрасли способствует замещению нефти, обеспечению энергетической безопасности, снижению выбросов углерода, стимулированию зеленого развития, а также способствует использованию и потреблению новых источников энергии без электроэнергии и развитию новых движущих сил — важного направления развития энергетической сферы.

Данные показывают, что водород может использоваться как топливо, так и сырье, что дает огромные возможности для развития водородной индустрии. Эксперты ожидают, что к 2030 году ежегодное производство водорода в нашей стране превысит 40 миллионов тонн, и эффект масштабирования отрасли станет очевиден. В частности, объем зеленого водорода может достичь 3,5–5 миллионов тонн в год, что станет важным шагом в переходе от сырья к чистому топливу и энергии.

Всплеск декарбонизации: водородная индустрия может получить ускорение развития

По мнению аналитиков, с продвижением целей «двойного углерода» и совершенствованием верхнего уровня проектирования, водородная отрасль может войти в цикл «снижения затрат — увеличения объемов».

Последний отчет CITIC Securities отмечает, что заседание Национального управления энергетики свидетельствует о том, что развитие зеленого топлива постепенно переходит от разрозненных региональных инициатив и инициатив компаний к системному и верхнеуровневому планированию на государственном уровне, что обещает масштабное развитие отрасли. В числе перспективных направлений — инвестиции и эксплуатация проектов по зеленому водороду и аммиаку, а также производство электролизеров для зеленого водорода.

Guojin Securities отмечает, что водородная индустрия уже перешла от политики к рынку, от демонстрационных проектов к масштабному коммерческому применению, открывая золотой инвестиционный период.

Huayuan Securities считает, что в рамках пятилетнего плана «Пятнадцатая пятилетка» водородная энергия может перейти от демонстрационной стадии к промышленному масштабированию, а 2026 год, первый год этого плана, станет годом, когда отрасль получит двойную поддержку политики и капитала.

Также отмечается, что при снижении цен на зеленую электроэнергию, расширении рынка углеродных квот, внедрении международных правил по выбросам, ускорении декарбонизации в таких отраслях, как судоходство и авиация, а также при развитии новых источников энергии с использованием их без электроэнергии, зеленое аммиак и зеленое топливо, такие как SAF, могут стать ключевыми направлениями развития в пятилетке. В области межрегионального сотрудничества по водороду транспортировка и доставка водорода могут стать важными направлениями снижения затрат. Рекомендуется обратить внимание на компании, связанные с зеленым топливом, хранением и транспортировкой водорода, электролизерами и другим оборудованием для водородной энергетики.

Несколько концептуальных компаний ожидают высокие показатели роста

Показатели концептуального сектора на платформе Восточного богатства показывают, что в текущем рынке А-акций более 200 компаний связаны с концепцией водородной энергии, совокупная рыночная капитализация превышает 6,3 трлн юаней. Помимо гигантов, таких как China Petroleum & Chemical, лидируют по объему Sunlight Power, за ними следуют Weichai Power, Baofeng Energy, Dongfang Electric, Longi Green Energy, Goldwind и другие, рыночная капитализация которых превышает 100 млрд юаней.

С начала года сектор водородной энергии показал два удвоения стоимости акций: лидером по росту стала YuNeng Holdings с ростом 177,69%, за ней идет Hanlan Co., увеличившаяся в 1,33 раза, а также Xinjin Power и Sinopec Oilfield Services, выросшие более чем на 80%. Среди других — Kaishan, Beijing Kere, Dongfang Electric — рост более 60%.

По данным Choice, после новогодних праздников 122 компании из сектора водородной энергии получили чистый приток финансирования, из них 18 — с объемом более 100 млн юаней.

Baofeng Energy и Shanghai Electric привлекли более 700 млн юаней заемных средств, China Petroleum & Chemical привлекла около 511 млн юаней, а Guanghui Energy, Jiufeng Energy, Xingfa Group, Weichai Power и Antai Technology — от 200 до 400 млн юаней.

Что касается перспектив роста, по прогнозам трех и более аналитических агентств, чистая прибыль Tianqi Materials и Yidong Electronics может увеличиться более чем в 3 раза в этом году, а Shuangliang Eco-Energy ожидает рост прибыли на 230,38%. Также ожидается, что 11 компаний с концепцией водородной энергии, таких как Longi Green Energy, Puna Shares, Mingyang Smart Energy и Trina Solar, покажут двукратный рост прибыли в этом году.

(Источник: Центр исследований Восточного богатства)