Всё есть цикл

Позавчера объем снизился, остановив падение, вчера объем вырос и рынок в целом поднялся (объем увеличился более чем на 200 миллиардов), краткосрочный панический настрой практически исчез. [Тау Го Ба]
Но несмотря на оживленную картину на рынке, на самом деле торговать не так просто. Горячие темы меняются очень быстро: MicroLED, электросети, вычислительные мощности, квантовые технологии — за один день все эти направления сменялись друг другом, многие акции утром поднимались и затем откатывались. Максимальный уровень серии лимитных дневных лимиток все еще зафиксирован на двух подрядных лимитках, что говорит о том, что участники рынка все еще не решаются активно догонять, а рынок управляется квантовыми фондами, создающими так называемый “фан-сектор”.
Несколько наблюдений:
Первое — рынок действительно стабилизировался. Почти 4100 компаний показывают рост, направления с устойчивым потенциалом, такие как MicroLED и электросети, начинают проявляться, что свидетельствует о попытках некоторых фондов делать пробные покупки.
Второе — логика меняется. Направления, указанные в отчетах двух сессий, начали активно развиваться — такие новые концепции, как интеллектуальная экономика, будущее энергетики, интерфейс “мозг-машина”, напрямую стимулируют рост соответствующих секторов. Логика вокруг оборудования для электросетей также достаточно сильна: глобальный инвестиционный бум в электросети + ожидания по пятой пятилетке внутри страны. В то же время, такие сектора, как нефть и газ, семена и аграрный сектор, ранее активно торгуемые на геополитической основе, вчера явно показывали отток капитала. Даже несмотря на возможные колебания ситуации в Иране, их влияние на рынок снижается, “цена-качество” уже не так привлекательна.
Третье — объемов пока недостаточно. Внешние фонды все еще наблюдают, при существующем запасе ликвидности быстро меняются темы, и попытки догонять на вершине очень рискованны, легко попасть под “флаг”.
Дальше важны два момента:
Первое — смогут ли направления MicroLED и электросетей распространить свою прибыльность;
Второе — сегодня после обеда состоится пресс-конференция по экономической тематике, на которой выступят руководители нескольких министерств. Если появятся неожиданные детали политики или сигналы о входе капитала на рынок, это может стать катализатором для разрушения текущего паттерна цикличности.
В торговле не стоит гоняться за ростом и продавать на падении в условиях циклических смен, лучше дождаться, пока разногласия не улягутся, и постепенно расставлять акценты в направлениях, определенных двумя сессиями (AI+, будущее энергетики, обновление электросетей).
Самое трудное время прошло, сейчас рынок переходит от режима избегания рисков к поиску возможностей. Во второй половине дня внимательно следите за ситуацией, не пропустите “стартовый выстрел”.