Vigilancia nocturna en criptomonedas: oro y Bitcoin en medio de cambios en el sentimiento de riesgo

Mientras los analistas de criptomonedas permanecen vigilantes durante toda la noche, surge un patrón claro en los activos principales. Bitcoin enfrenta presión mientras activos tradicionales como el oro suben a niveles elevados. Este cambio refleja una transformación más amplia en el sentimiento del mercado, donde los inversores están migrando de estrategias de riesgo a de riesgo-off.

Bitcoin y Altcoin caen mientras el oro sube durante la noche

La mayor criptomoneda por capitalización de mercado enfrenta una fuerte presión en las últimas horas. BTC cayó a $78,600, mostrando una bajada del 5.55% en 24 horas, desde un objetivo previo de $87,500. Ethereum sigue con una caída aún mayor de hasta 8.82%, situándose en $2,410.

El panorama completo del mercado está en rojo, con los 16 índices de CoinDesk bajando en un solo día. El índice DeFi Select cerró con una caída del 4%, mientras que los tokens del metaverso perdieron más del 3%. Esta caída generalizada indica un cambio sistémico en el apetito por el riesgo en todo el espacio de activos digitales.

En contraste, el activo refugio tradicional se recupera con fuerza. El oro continúa subiendo, acercándose a los $4,516 por onza. Este desarrollo es simétrico a la caída del índice del dólar estadounidense, que bajó por debajo de 98.00 y alcanzó su nivel más bajo desde principios de octubre. El yen también se fortaleció frente al dólar, ya que los traders consideran que el Banco de Japón podría intervenir en el mercado forex para fortalecer su moneda.

La evitación del riesgo impulsa el cambio en el mercado durante la noche

El patrón claro se vuelve visible en los mercados financieros: mientras las criptomonedas caen, los activos tradicionales de menor riesgo suben. Alex Kuptsikevich, analista principal de mercado en FxPro, compartió su perspectiva sobre la situación. Según él, el rally en oro y otros metales preciosos coincide con ventas en el mercado global de bonos, todos mostrando un cambio en el sentimiento de riesgo subyacente.

“En las próximas semanas, podemos esperar una caída aún mayor en las criptomonedas, mientras la aversión al riesgo se extiende a las acciones y monedas de mercados emergentes”, afirmó. Esta evaluación refleja la mayor dificultad que enfrentan los activos de riesgo en un contexto de incertidumbre económica prolongada.

Qué esperar en las próximas horas: datos del PIB y catalizadores del mercado

La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. planea publicar la primera estimación del producto interno bruto para el tercer trimestre del año. La mayoría de los economistas anticipan un crecimiento anual del 3.2%, con algunas previsiones llegando al 3.5%. Esta cifra prevista es menor que el 3.8% registrado en el tercer trimestre, pero aún se mantiene cómoda frente al promedio a largo plazo de 2.6% desde finales de 2021.

Un informe de PIB más bajo de lo esperado podría respaldar el mercado de criptomonedas, especialmente a Bitcoin. Sin embargo, la clave del mercado está en si podrá mantener el impulso por encima del nivel crítico de $90,000, que actuó como resistencia en los últimos días. Esta barrera técnica será fundamental para determinar si el próximo movimiento será un “rebote de alivio” o una “tendencia bajista renovada.”

En los mercados tradicionales de acciones, los futuros del S&P 500 y del Nasdaq apenas muestran cambios en la sesión previa a la apertura, indicando falta de dirección clara. Históricamente, estos índices tienden a rendir bien a finales de año, anticipando la conocida “rally de Santa Claus” que suele verse en la temporada navideña.

Análisis técnico y eventos de tokens a seguir

El panorama técnico para Solana ofrece una señal contraria práctica. El SOL cayó solo tras varias semanas de consolidación lateral, pero se recuperó al día siguiente. Este rebote refleja una acción clásica de Wyckoff que implica agotamiento en la presión de venta—una señal inicial de posible reversión de tendencia. Sin embargo, la confirmación alcista real llegará solo cuando el precio supere la banda superior del canal.

Varias votaciones de gobernanza de tokens están programadas para los próximos días. La DAO de Yearn votará por la rotación de firmantes multisig y un gran plan de recuperación de tesorería. La DAO de GMX realizará una votación para desplegar en Solana con una asignación de $400,000 en USDC. La DAO de Aave considera adquirir la propiedad de activos de marca de proveedores de servicios como Aave Labs. Cada una de estas votaciones puede influir en el sentimiento respecto a estos tokenomics.

En el espacio de altcoins, la conmoción ocurrió en Aave, donde el token cayó un 18% en una semana debido a disputas sobre control de marca y mensajes. Aunque el fundador Stani Kulechov compró tokens AAVE por valor de $12.6 millones para apoyar el precio, la disputa de gobernanza sigue afectando el sentimiento.

La espera durante la noche: números y estructura

El dominio de Bitcoin se mantiene estable en 59.58%, sin cambios respecto al día anterior. La relación Ethereum a Bitcoin bajó un 0.24%, situándose en 0.03388. La tasa de hash de la red está en 1,051 EH/s en promedio de siete días, con un precio spot de $37.27 por hash.

El ETF de Bitcoin spot registró una salida neta diaria de $142.2 millones, pero la entrada neta acumulada alcanza los $57.25 mil millones con más de 1.31 millones de BTC en posesión. El ETF de Ethereum spot tuvo una entrada de $84.6 millones, con un total de 6.09 millones de ETH en posesión.

Seguimiento constante durante la noche

El panorama de los mercados cripto continúa apuntando a un gran factor: Bitcoin no tiene una narrativa única clara para 2025. Algunos inversores ven esto como un activo de “miedo”, que sube cuando el índice de miedo aumenta, mientras otros confían en la narrativa de “IA” que favorece activos tangibles. El mayor desafío es identificar qué categoría realmente impulsa el mercado en el futuro.

La retirada de los mineros de Bitcoin—que se refleja en la caída más pronunciada del hashrate desde abril de 2024 en los últimos 30 días—es una señal contraria. Según VanEck, este patrón está históricamente asociado con fondos de mercado en lugar de picos, sugiriendo un potencial de impulso renovado en las próximas semanas. La clave será seguir de cerca los avances en niveles técnicos y la evolución del sentimiento del mercado durante la noche.