Las oportunidades de inversión según Dalio: aprovechar las monedas fuertes en medio de una crisis de deuda

Bridgewater Fund founder Dalio recently stated at Abu Dhabi Finance Week that the world’s major economies are facing unprecedented debt challenges, which will profoundly impact future investment strategies. Faced with this situation, Dalio proposed a systematic investment philosophy emphasizing that investors should free themselves from short-term volatility and focus on long-term major trends.

El aumento global de la deuda, Dalio emite una señal de advertencia

Dalio afirmó directamente en el foro: «Estamos a punto de enfrentar una crisis de deuda y moneda.» Además, señaló que, además de Alemania, la carga de deuda en los principales países del mundo está creciendo a una velocidad insostenible. Según el análisis de Dalio, en los próximos años, estos países inevitablemente caerán en crisis de deuda, lo que irá acompañado de una caída significativa en el valor de la moneda.

En este contexto, Dalio afirmó que se debería evitar activos tradicionales de deuda como los bonos, y en su lugar, asignar recursos a oro o Bitcoin, que son monedas «duras» con oferta limitada, respaldadas por activos tangibles o su escasez. Recientemente, el oro y Bitcoin alcanzaron máximos históricos, convirtiéndose en las principales opciones de refugio en el mercado. Entre ellas, Bitcoin ha mostrado un rendimiento especialmente destacado en un entorno de aumento de la incertidumbre económica y escalada de las tensiones geopolíticas, fluctuando actualmente en torno a los 90,000 dólares, reflejando la búsqueda del mercado por las monedas duras.

Las cinco fuerzas que están redefiniendo el escenario global, análisis sistemático de Dalio

Dalio cree que el futuro escenario global será impulsado por cinco fuerzas principales, entre las cuales «deuda, moneda y economía» son solo una parte. Los otros cuatro factores clave que menciona son:

Orden político interno: La inestabilidad política provocada por la desigualdad de ingresos y las diferencias en valores será cada vez más frecuente, afectando directamente las políticas y decisiones económicas.

Orden geopolítico internacional: La lucha por el poder entre naciones, especialmente las tensiones entre grandes potencias, remodelará profundamente la estructura económica global y la asignación de recursos.

Impacto de las fuerzas naturales: Sequías, inundaciones, pandemias y el cambio climático se intensifican, convirtiéndose en desafíos inevitables para la humanidad y afectando la gestión empresarial y los retornos de inversión.

Impacto de la disrupción tecnológica: La creación y aplicación de nuevas tecnologías seguirán transformando el mundo, cambiando nuestro modo de vida y la estructura económica. Por ello, Dalio prefiere invertir en empresas que «aprovechen la tecnología para mejorar la eficiencia empresarial», en lugar de aquellas que dependen únicamente de la venta de productos tradicionales y servicios.

Más allá de la volatilidad a corto plazo, Dalio enfatiza la estrategia de inversión a largo plazo

Desde que en octubre de 2022 dejó completamente la gestión de Bridgewater, Dalio sigue siendo responsable de guiar al equipo de planificación de estrategias de inversión del fondo. En este foro, advirtió a los inversores que no se dejen llevar por las fluctuaciones diarias de las noticias, sino que deben centrarse en las grandes tendencias a largo plazo.

Dalio enfatizó que la estrategia de inversión debe tener una visión global y flexibilidad táctica, siendo plenamente consciente de que la incertidumbre futura supera ampliamente lo que podemos controlar. Considera que «la diversificación» y la «funcionalidad» son elementos imprescindibles en una cartera de inversión. Solo así, los inversores podrán navegar con destreza en un entorno de amenazas y oportunidades entrelazadas, logrando un crecimiento de la riqueza a largo plazo. Este es el núcleo de la filosofía de inversión de Dalio: comprender las tendencias macroeconómicas y gestionar cuidadosamente los riesgos.