## Saxo Financialは、4年間にわたり無許可の暗号資産取引を許可したとして、香港の制裁を受ける

香港証券先物委員会 (SFC)は、Saxo Financial (Hong Kong) Limitedに対し、仮想資産商品販売の重大な違反により、香港ドル400万の罰金を科した。このケースは、2018年11月から2022年11月までの4年以上にわたるコンプライアンスのギャップを浮き彫りにしている。

**違反の範囲：数字が物語るもの**

SFCの調査結果によると、Saxo Financialのプラットフォームは、32種類の異なる仮想資産商品に関連する1,446件の取引を促進していた。これらの金融商品は、現行規制によりプロの投資家のみが利用可能だったにもかかわらず、調査では一般投資家の顧客130名もアクセスしていたことが判明した。一方、プロの投資家はわずか6名だけが取引を行っており、アクセスが選択的かつ不適切に付与されていたことを示している。

**複雑な商品と安全措置の欠如**

提供された商品には、上場されたデリバティブやその他の高度に複雑な金融商品も含まれていた。最も重大な違反は、適合性評価の全く欠如だった。Saxo Financialは、顧客の仮想資産投資に関する知識を確認せず、リスクに関する明確な警告も提供しなかったため、SFCの指針に直接違反している。

**業界への影響**

この制裁は、香港の規制当局が、まだ完全には規制されていない分野において、投資家保護に対するコミットメントを強化するものだ。SFCは、プロ向けと一般投資家向けの商品の区分を怠ることは、重大な財務的結果とプラットフォームの評判毀損をもたらすと明確に示している。