Desde octubre del año pasado hasta ahora, el mercado ha estado descendiendo lentamente en medio de una volatilidad constante. La estrategia de muchas personas todavía se basa en la mentalidad de mercado alcista: cada retroceso no pueden evitarlo y compran en el fondo. ¿Y el resultado? Casi todas las ganancias acumuladas en el mercado alcista se han perdido.

Me alegro de no haber hecho nada después de escapar en el pico. Aquellos que no pudieron resistirse y vendieron en menos de dos semanas después del pico, ahora generalmente están experimentando retrocesos en sus ganancias. Una vez que hay un retroceso, la mentalidad se derrumba: siempre quieren recuperar lo perdido, y en realidad se hunden aún más. Al final, incluso el capital inicial desaparece.

Esto no es una coincidencia, es la naturaleza humana. Todos somos propensos a caer en la dependencia de la trayectoria, siendo obstinados hasta el extremo, y solo entendemos que debemos girar después de chocar contra la pared. En un mercado bajista, esperamos pasivamente más de un año para aceptar la realidad; en un mercado alcista, esperamos otros dos años para convencernos. La capacidad de engañarse a uno mismo, todos la tienen clara.

Por lo tanto, la verdadera regla de operación es muy simple: después de escapar en el pico, al menos hay que ser paciente y esperar medio año o incluso más, hasta que el precio toque un fondo a largo plazo. Hacer esto no solo ayuda a proteger la riqueza, sino que también moldea la mentalidad.

En un mercado alcista, hay muchas personas que ganan cinco o diez veces, pero ¿quién puede mantener varias veces la ganancia después de completar un ciclo completo de mercado alcista y bajista? La élite es muy escasa. La razón por la que los inversores inteligentes ríen al final es que, cuando la comunidad colapsa y todos lloran, ellos construyen posiciones en secreto en varias etapas. Cualquier compra impulsiva en la subida, en esencia, es una mina escondida para su futuro.

Los datos históricos están allí: no es sorprendente que el mercado caiga más del 50%. Esto significa que incluso en las fases de subida que parecen estables, debes estar preparado para una corrección profunda en cualquier momento.