DePIN ecosistema 2024-2025: Mapa de inversión de la teoría a la práctica

¿Por qué el sector DePIN se ha convertido en la “mina de oro” de la industria cripto?

La infraestructura física descentralizada (DePIN) ya no es solo teoría. Hasta noviembre de 2024, el valor total de mercado en este campo ha superado los 3,2 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diario cercano a los 3 mil millones de dólares. Esta cifra lo dice todo: desde redes energéticas y infraestructura inalámbrica hasta almacenamiento de datos, blockchain está transformando la infraestructura del mundo real.

Las principales instituciones de inversión como VanEck y Borderless Capital han sido aún más directas. La segunda en septiembre de 2024 estableció directamente el DePIN Fund III, con un tamaño de 100 millones de dólares, con un objetivo muy claro: apostar a que la próxima entrada de miles de millones de usuarios Web3 estará aquí.

La lógica central de esta revolución es simple pero poderosa: reemplazar los modelos tradicionales de gestión centralizada con mecanismos de incentivos en tokens, permitiendo que personas comunes obtengan beneficios usando recursos ociosos. Esto no solo cambia la estructura de propiedad de la infraestructura, sino que redefine la identidad de los participantes: de consumidores pasivos a productores activos.

Infraestructura subyacente: ¿Cómo revolucionan DePIN la infraestructura tradicional?

Las tres columnas de la infraestructura física descentralizada:

• Arquitectura blockchain: proporciona registros de transacciones inalterables y contratos inteligentes que se ejecutan automáticamente, garantizando los intereses de los participantes.
• Economía de tokens: recompensa a los contribuyentes con activos criptográficos nativos, creando incentivos de valor que son circulables y canjeables.
• Interoperabilidad entre cadenas: permite que los proyectos DePIN colaboren sin problemas con múltiples blockchains públicas y sistemas tradicionales, rompiendo islas ecológicas.

¿Y qué significa esto en la práctica? Tomemos la energía como ejemplo: las familias con instalaciones solares pueden vender directamente su excedente a vecinos o a la red eléctrica, todo verificado y liquidado automáticamente por blockchain, sin necesidad de que las compañías eléctricas actúen como intermediarios.

Estado actual del mercado: ¿quién lidera?

Según los datos más recientes, los principales motores de crecimiento en el ecosistema DePIN se concentran en tres áreas:

Cálculo y renderizado: la capacidad ociosa de GPUs está siendo aprovechada a gran escala. Tras migrar de Ethereum a Solana, Render Network ha mejorado significativamente en velocidad y eficiencia de costos, ampliando continuamente su base de usuarios.

Almacenamiento y indexación de datos: tras el lanzamiento de la máquina virtual de Filecoin (FVM), el valor bloqueado en su ecosistema superó los 200 millones de dólares. Arweave, con su estructura única “blockweave” y mecanismo de consenso SPoRA, ha establecido barreras técnicas en el segmento de almacenamiento permanente.

IA y aprendizaje automático: este es el campo más popular en 2024. Bittensor, mediante un protocolo descentralizado de entrenamiento, permite a los participantes entrenar modelos de IA y recibir recompensas TAO, siendo un ejemplo de la fusión DePIN y IA.

Evaluación profunda de 12 proyectos destacados

1. Internet Computer (ICP) - “Construyendo la Computadora Mundial”

Innovaciones técnicas: a diferencia de la computación en la nube tradicional que depende de centros de datos, ICP construye una plataforma de cálculo descentralizada con una red global de nodos independientes. Los desarrolladores pueden desplegar aplicaciones web directamente en blockchain, eliminando por completo la infraestructura IT tradicional.

Logros clave en 2024:

• Lanzamiento de actualizaciones importantes como Tokamak, Beryllium, Stellarator, que mejoran el rendimiento y escalabilidad de la red.
• Incremento del precio en un 121% (rendimiento anual).
• Valor de mercado alcanzando los 4,3 mil millones de dólares.

Perspectiva futura: en 2025, se centrará en la integración de capacidades de IA y colaboración cross-chain con Solana, con el objetivo de convertirse en la opción estándar para la capa de cálculo DePIN.

2. Bittensor (TAO) - “El cerebro” descentralizado de IA

Mecanismo central: no es solo un repositorio de modelos IA, sino un mercado descentralizado de aprendizaje automático. Los participantes contribuyen con recursos de cálculo, datos o modelos, y reciben TAO en función de su contribución.

Desempeño en mercado:

• Precio actual: $216.10 (caída del 4.63% respecto a ayer)
• Valor de mercado en circulación: $2.07 mil millones (caída del 56.75% en un año)
• Tras una caída significativa desde máximos históricos, ahora es un valle de valor.

Innovaciones: Proof of Intelligence y mecanismo Mixture of Experts permiten que la colaboración en IA deje de ser centralizada. En 2025, Bittensor expandirá a más industrias, promoviendo la democratización de la IA.

3. Render Network (RENDER) - “El mercado secundario” de capacidad GPU

Modelo de negocio: la sobreoferta global de GPUs se monetiza a través de Render. Creativos y estudios pueden alquilar GPU según demanda para renderizado 3D, animación, etc., y recibir tokens RENDER.

Datos recientes:

• Precio actual: $1.26 (caída del 2.10% en 24h)
• Valor de mercado: $652.38 millones
• Caída en un año: 83.33% (en zona baja actualmente)

Ajuste estratégico: tras migrar de Ethereum a Solana, la eficiencia en transacciones mejoró mucho. Se espera que en 2025 profundice en aplicaciones en cine, juegos y VR, impulsando un aumento en uso y volumen.

4. Filecoin (FIL) - Infraestructura para almacenamiento de mercado

Ventaja competitiva: la introducción de la máquina virtual de Filecoin (FVM) transforma el proyecto en una plataforma de economía de datos programable, no solo una red de almacenamiento. TVL supera los 200 millones de dólares.

Datos clave:

• Precio actual: $1.23 (caída del 3.61% en 24h)
• Valor de mercado: $894.60 millones
• La cotización ha estado estancada, pero el ecosistema se acelera.

Dirección de desarrollo: en 2025, se enfocará en ampliar las capacidades de programación de FVM, soportando contratos inteligentes compatibles con Ethereum, para que los desarrolladores puedan construir sus propias aplicaciones descentralizadas.

5. Shieldeum (SDM) - “Firewall” para la seguridad Web3

Posicionamiento único: DePIN en seguridad de redes. Usa arquitectura descentralizada impulsada por IA para ofrecer servicios completos de hospedaje de aplicaciones, cifrado de datos, detección de amenazas, etc.

Resumen de avances:

• En 2024, desarrollaron aplicaciones multiplataforma (Windows, Mac, Linux, Android, iOS), mejorando usabilidad.
• Financiamiento de 2 millones de dólares USDT para pruebas de nodos y operación de red.
• El token nativo $SDM es la moneda de liquidación del ecosistema.

Hitos en hoja de ruta: en 2025, lanzarán el desarrollo de la cadena BNB Layer-2, optimizando específicamente la eficiencia de los nodos.

6. The Graph (GRT) - “Google” de datos blockchain

Herramientas y aplicaciones GRT: el valor real de este proyecto radica en ofrecer infraestructura eficiente para consultas de datos a desarrolladores de dApps. Creando subgrafos (Subgraph) y herramientas en línea, los desarrolladores pueden construir rápidamente la capa de datos necesaria para aplicaciones Web3.

Resumen de mercado:

• Precio actual: $0.04 (bajada del 0.79% en 24h)
• Valor de mercado: $385.37 millones
• Caída en un año: 83.80%
• Ya en rango de valor, con buena posición relativa.

Expansión del ecosistema: soporta Ethereum, NEAR, Arbitrum, Optimism, Polygon y más de una decena de cadenas principales, con estrategia multichain consolidada.

Planificación 2025: cinco grandes áreas:

• Expansión del mercado de servicios de datos (más allá de subgrafos)
• Capacitación y herramientas para desarrolladores
• Optimización del rendimiento de indexadores
• Combinación de datos y construcción de grafos de conocimiento
• Mejora de sostenibilidad a largo plazo del protocolo

7. Theta Network (THETA) - “Red P2P” para streaming de video

Identificación de problemas: los medios tradicionales dependen de CDN costosos, donde el ancho de banda es el gasto principal. Theta permite a los usuarios contribuir con ancho de banda y recibir doble recompensa en THETA (gobernanza) y TFUEL (tarifas).

Hitos 2024:

• Precio actual: $0.26 (bajada del 4.29% en 24h)
• Valor de mercado: $258.90 millones
• Caída del 89.07% en un año.
• Lanzamiento de EdgeCloud, que combina capacidades de computación en la nube y en el borde, soportando video, multimedia y IA.

Perspectiva futura: en 2025, lanzarán la tercera fase de EdgeCloud, un mercado completo de nodos de borde, con coordinadores inteligentes que asignan tareas y recursos automáticamente.

8. Arweave (AR) - “Máquina del tiempo” para almacenamiento permanente de datos

Tecnología única: a diferencia de las cadenas lineales tradicionales, Arweave usa “blockweave” que enlaza cada bloque con múltiples bloques anteriores, mejorando redundancia y eficiencia en búsquedas.

Mecanismo de consenso: SPoRA (Prueba de acceso aleatorio simple) incentiva a los mineros a acceder frecuentemente a datos históricos, promoviendo almacenamiento a largo plazo.

Desempeño de mercado:

• Precio actual: $3.42 (bajada del 1.44% en 24h)
• Valor de mercado: $223.53 millones
• Aumento del 171% en un año.
• Recientemente lanzaron la versión 2.8, con nuevos formatos que mejoran eficiencia, escalabilidad y energía.

Plan ecológico: en 2025, profundizarán en integración con aplicaciones descentralizadas, mejorando herramientas para desarrolladores y promoviendo adopción de soluciones de almacenamiento permanente.

9. JasmyCoin (JASMY) - Guardián de la soberanía de datos IoT

Origen: fundado por exejecutivo de Sony, desde 2016 enfocado en fusionar blockchain e IoT, con el objetivo de que los datos personales realmente sean del usuario.

Desempeño en 2024:

• Incremento anual del 366%, alcanzando una valoración de 1,35 mil millones de dólares en junio.
• Rumores de alianzas estratégicas con NVIDIA y Ripple, elevando la confianza del mercado.

Visión comercial: crear un mercado descentralizado de datos, donde los usuarios controlen su información y puedan monetizar de forma segura sus datos IoT sin depender de plataformas centralizadas. En 2025, buscarán alianzas con fabricantes de dispositivos IoT.

10. Helium (HNT) - “Infraestructura de crowdfunding” para redes inalámbricas

Mecanismo innovador: los usuarios instalan hotspots para cubrir redes y minan HNT. Esto crea una red de infraestructura inalámbrica autoalimentada, mucho más económica que los operadores tradicionales.

Datos actuales:

• Precio actual: $1.48 (bajada del 1.79% en 24h)
• Valor de mercado: $275.94 millones
• Caída en un año del 79.99%
• Funciona en Solana, con ventajas en velocidad y costos.

Perspectivas de aplicación: sensores IoT, agricultura inteligente, logística, etc. En 2025, Helium profundizará en capacidades 5G y optimizará Proof-of-Coverage, con objetivo de ampliar cobertura global 10 veces.

11. Grass Network (GRASS) - “Mi ancho de banda ocioso, mi ingreso”

Concepto simple: usuarios corren nodos Grass y alquilan su ancho de banda ocioso a instituciones de IA que necesitan datos web, recibiendo tokens GRASS como recompensa.

Trayectoria de explosión:

• En fase de prueba, atrajo a 2 millones de usuarios.
• El 28 de octubre de 2024, airdrop de 100 millones de GRASS a 1.5 millones de wallets.
• Tras listar, subió más del 200%.

Indicadores recientes:

• Precio actual: $0.30 (bajada del 0.66% en 24h)
• Valor de mercado: $130.06 millones
• Caída del 87.56% en un año.

Planes 2025: ampliar infraestructura y mecanismos de incorporación de usuarios, perfeccionar gobernanza para mayor participación comunitaria.

12. IoTeX (IOTX) - “Sistema operativo” de DePIN

Posicionamiento estratégico: no busca solo aplicaciones, sino construir la infraestructura base IoT+blockchain. El consenso Roll-DPoS garantiza alto rendimiento y baja latencia, ideal para IoT.

Actualizaciones 2024:

• Lanzamiento de IoTeX 2.0, con módulos de infraestructura DePIN (DIM) y pools de seguridad modulares (MSP).
• Ecosistema con más de 230 dApps y 50 proyectos DePIN.
• Precio actual: $0.01 (bajada del 1.01% en 24h)
• Valor de mercado: $67.96 millones
• Caída del 81.58% en un año.

Visión final: en 2025, conectar 100 millones de dispositivos, desbloqueando trillones de dólares en valor real, y convertirse en la capa de sistema operativo DePIN del universo cripto.

Obstáculos actuales del sector DePIN

Los inversores no deben ser optimistas ciegamente; los desafíos clave de DePIN son ineludibles:

Alta complejidad técnica: fusionar blockchain con infraestructura física no es solo sumar, requiere seguridad, escalabilidad y compatibilidad. Garantizar la colaboración confiable de millones de nodos dispersos es un reto enorme.

Marco regulatorio difuso: los proyectos DePIN cruzan regulaciones de activos digitales y de infraestructura física, con riesgos legales diversos y complejos. Las diferencias en políticas nacionales hacen que la expansión global sea un proceso de superar obstáculos uno a uno.

Barreras de percepción del mercado: los operadores tradicionales aún dudan de la efectividad de soluciones descentralizadas. DePIN debe demostrar con métricas concretas de costos, eficiencia y experiencia de usuario, no solo con marketing.

Perspectiva de mercado: de 32 mil millones a 3.5 billones de dólares

Los datos actuales son alentadores:

• El valor total de mercado de DePIN ya supera los 3,2 mil millones de dólares, con un crecimiento anual del 28%.
• Los segmentos de mayor crecimiento: cálculo (GPU), almacenamiento y IA.
• Predicción autorizada: para 2028, el mercado DePIN podría alcanzar los 3.5 billones de dólares.

El motor es claro: la demanda de streaming, distribución de contenido y almacenamiento de datos crece exponencialmente. La tendencia de pasar de centralizado a descentralizado es irreversible.

Marco de pensamiento para inversores en tres niveles

Corto plazo: valoración: la mayoría de los tokens DePIN han retrocedido desde máximos, con caídas superiores al 80%. Esto representa riesgo, pero también oportunidad de inversión.

Mediano plazo: aplicaciones: proyectos con usuarios reales y transacciones activas (como la red de hotspots de Helium) son más resistentes.

Largo plazo: estructura: DePIN no es una vía para ganancias rápidas, sino una infraestructura. Los inversores pacientes verán aplicaciones a nivel industrial y reevaluaciones de mercado.

Conclusión general

El valor central de DePIN es muy sólido: liberar productividad mediante economía de tokens. Desde energía, comunicaciones, almacenamiento hasta IA, infraestructura descentralizada impulsa la “descentralización del poder” en industrias, beneficiando directamente a contribuyentes y reduciendo costos para usuarios.

En 2024, se ha validado la viabilidad del concepto; 2025 será clave para la implementación práctica. Para quienes creen en el largo plazo de blockchain y pueden tolerar volatilidad, el ecosistema DePIN ofrece un espacio narrativo y oportunidades de riqueza nuevas.