Биткойн колеблется около отметки 87 000 долларов, 220 000 человек потеряли позиции на сумму 814 миллионов долларов, исчезнув без следа! Отток институциональных средств вызвал кризис «подтверждения медвежьего рынка»

22万 трейдеров исчезли за ночь, очистка кредитного плеча продолжается

Текущая цена биткоина колеблется около 87.67K долларов, за последние 24 часа снижение составило -0.10%. Кажется, что падение умеренное, но за этим скрывается глубокий кризис — недавние случаи ликвидации привели к трагедии: 22 тысячи человек столкнулись с принудительной ликвидацией, а 8.14 миллиардов долларов средств исчезли за ночь. За этими цифрами скрывается то, что рынок криптовалют переживает беспрецедентную волну «очистки кредитного плеча», а также предвещает системные риски, подобные финансовому кризису Фишина.

Отток институциональных средств, уход ETF усиливает подтверждение медвежьего рынка

Согласно последнему анализу аналитиков 10X Research, рынок криптовалют официально вошел в «подтвержденную фазу медвежьего тренда». Одновременно развиваются три негативных сигнала:

Истощение потоков ETF, крупные институциональные игроки и фонды, ранее поддерживавшие рынок, продолжают выводить средства, поддержка покупками постепенно исчезает. Руководитель исследования CoinShares James Butterfill отметил, что хотя теория «четырехлетнего цикла» не выдерживает анализа с фундаментальной точки зрения, она превратилась в самореализующееся пророчество, что заставляет крупных инвесторов сокращать позиции.

Массовая распродажа долгосрочных держателей с сентября продолжает усиливаться: крупные инвесторы, подобные китам, вывели более 200 миллиардов долларов активов, создавая сильное давление на рынок. В то же время, интерес розничных инвесторов к входу полностью охлажден, рыночное настроение стало крайне пессимистичным, ликвидность сокращается, формируя порочный круг.

Технический анализ показывает перепроданность, но сигналы дна не ясны

С точки зрения технического анализа, RSI на дневном графике биткоина уже вошел в зону перепроданности, что теоретически должно приближать к возможной коррекции. Однако реальность гораздо сложнее — рынок все еще находится в стадии «ускоренного падения», краткосрочный тренд остается медвежьим, а сигналы технической коррекции подавлены фундаментальными факторами.

Позиции опционных трейдеров отражают реальные ожидания рынка: трейдеры активно строят защитные стратегии на снижение. Особое внимание уделяется уровням в 85 000 и 82 000 долларов, внутри профессионального сообщества 85 000 долларов считается критической линией жизни и смерти. Если биткоин удержит этот уровень, возможна фазовая коррекция к концу ноября; в противном случае, цена может опуститься ниже 80 000 долларов, риски остаются высокими.

Почему американские технологические акции и данные по занятости не вселяют доверия?

Интересно, что отчет по третьему кварталу NVIDIA( показал отличные результаты: выручка достигла 570 миллиардов долларов, а генеральный директор Хуанг Ренхун лично опроверг «AI-пузырь», что вызвало краткосрочный рост американского рынка. Однако эта оптимистичная волна не распространилась на рынок криптовалют: биткоин продолжает падать уже более месяца, даже пробив восходящую линию дневного графика.

Данные по занятости в США за сентябрь показали прирост на 119 тысяч человек, что значительно превышает ожидания рынка в 50 тысяч. На первый взгляд, это положительный сигнал. Но уровень безработицы вырос до 4.44%, что является трехмесячным максимумом, и именно это вызывает реальные опасения. Аналитики отмечают, что этот отчет станет важнейшим ориентиром для ФРС перед следующим заседанием по ставкам, и рынок уже сосредоточен на вопросе: «Будет ли ФРС в декабре инициировать превентивное снижение ставки?»

Волна ИИ и ожидания снижения ставок — смогут ли они спасти рынок?

Несмотря на углубление кризиса, долгосрочные перспективы все еще связаны с волной ИИ и политикой ФРС. Хуанг Ренхун и Маск совместно работают в Саудовской Аравии над созданием гигантского дата-центра мощностью 500 МВт, что подтверждает сильный спрос на ИИ и сохраняющуюся долгосрочную динамику роста.

Если внутри ФРС в конечном итоге возникнет разногласие и в декабре начнется «превентивное снижение ставок», это поможет восстановить ликвидность и стабилизировать криптоактивы. Возможно, это станет ключевым фактором выхода из текущего кризиса.

Заключение: спокойствие в панике — ключ к успеху в прогнозировании коррекции

В настоящее время рынок криптовалют переживает двойной удар: «очистку кредитного плеча» и «отток институциональных инвестиций». Предупреждения о системных рисках, подобных финансовому кризису Фишина, появляются часто, а рыночные настроения достигли точки замерзания. Однако опыт показывает, что стадия перепроданности зачастую создает отличные возможности для долгосрочных инвестиций. Инвесторам важно внимательно следить за уровнем в 85 000 долларов, сохранять ясность мышления в условиях паники и ждать сигналов о возможной смене тренда после конца ноября, чтобы успеть воспользоваться следующей волной прогноза.