Phân hóa thị trường Gulfport Energy: Các tổ chức lớn đang làm gì?

Mizuho đã giữ đánh giá trung lập đối với Gulfport Energy (NYSE: GPOR) vào ngày 12 tháng 12, nhưng đằng sau quyết định này, hành động của các nhà đầu tư tổ chức lại không hề yên ả.

Nhà phân tích lạc quan, nhưng cũng chỉ lạc quan

Theo dữ liệu mới nhất, giá mục tiêu trung bình của Gulfport Energy là $232.92/cổ phiếu, so với giá hiện tại là $204.99 có tiềm năng tăng 13.63%. Phạm vi giá mục tiêu mà các nhà phân tích đưa ra từ $202.00 đến $273.00, phản ánh những quan điểm khác nhau của thị trường về công ty năng lượng này. Doanh thu hàng năm dự kiến đạt 1,840 triệu, tăng 49.39% so với năm trước, EPS không theo GAAP dự kiến là 58.97.

Những con số này trông có vẻ tốt, nhưng lập trường “trung lập” của Mizuho cho thấy các nhà phân tích vẫn đang chờ xem — đây là thái độ điển hình của việc “không phủ nhận cũng không đặc biệt lạc quan.”

Nhà đầu tư tổ chức trong sự phân hóa hai cực

Điều thú vị hơn là tình hình nắm giữ của các tổ chức trên thị trường Gulfport. 651 quỹ hoặc tổ chức nắm giữ cổ phiếu GPOR, giảm 13 quỹ so với quý trước. Tổng thể, tỷ lệ phân bổ trung bình của các tổ chức đối với GPOR là 0,34%, mặc dù có sự gia tăng nhẹ (+4,77%), nhưng trong ba tháng qua, tổng số cổ phiếu nắm giữ của các tổ chức đã tăng 12,59% lên 25.574.000 cổ phiếu.

Có vẻ như các tổ chức không hoàn toàn rút lui, nhưng mức độ tăng cường cũng rất hạn chế.

Những “suy nghĩ khác biệt” của các đại gia

Điều đáng chú ý nhất là sự thay đổi trong vị thế của các tổ chức lớn - họ đang đưa ra những lựa chọn hoàn toàn đối lập:

Silver Point Capital tăng mạnh cổ phần, từ 1.997 triệu cổ phiếu tăng lên 3.741 triệu cổ phiếu, tỷ lệ nắm giữ từ 9.8% nhảy vọt lên 19.36%, vị thế hàng quý tăng 24.65%. Đây là tín hiệu rõ ràng cho sự lạc quan.

So với trước, các tổ chức lớn khác đã bảo thủ hơn nhiều. Wellington Management Group đã giảm 158.000 cổ phiếu, từ 783K xuống 725K, tỷ lệ nắm giữ giảm 7,95%, trong quý này đã cắt giảm 88,63% vị trí. Macquarie Group cũng đang rút lui, số cổ phiếu giảm từ 658K xuống 506K, giảm 30,01%.

Mặc dù Jennison Associates và Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán tổng hợp Vanguard đã tăng nhẹ, nhưng việc phân bổ vị thế lại giảm, điều này cho thấy họ đang theo dõi chỉ số một cách thụ động hoặc thực hiện quản lý rủi ro, chứ không phải tăng cường chủ động.

Tăng hay giảm? Thị trường đã đưa ra câu trả lời

Tỷ lệ bán/có của GPOR là 0.43, con số này phản ánh xu hướng thị trường nghiêng về phía tăng giá - dù sao thì tỷ lệ càng thấp thì càng lạc quan.

Nhưng từ hành vi của các tổ chức, đây không phải là sự đồng thuận để mua. Việc Silver Point Capital tăng cường đầu tư mạnh mẽ cùng với việc Wellington và Macquarie chủ động giảm tỷ lệ nắm giữ phản ánh cuộc chơi thực sự giữa bên mua và bên bán trên thị trường Gulfport. Các quỹ lớn đang phân vân, quỹ nhỏ thì đang quan sát, còn các nhà phân tích thì đang chơi “trung lập” như một quân bài an toàn.

Trong tình huống này, mức tăng 13.63% của GPOR nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng cần cẩn thận - các hành động phân hóa của các tổ chức ám chỉ rằng mức tăng này có thể không chắc chắn.