熊市は個人投資家に変革を促す：一攫千金の幻想から長期的な価値蓄積へ

作者：Picolas Cage

翻訳：深潮TechFlow

原題：暗号のクイックリッチ時代は終わった、弱気相場が個人投資家に与えるいくつかのアドバイス

市場に関する考察と、そこから利益を得る/対応するためのアドバイス。

過去2年間で市場は大きく変化し、徐々に成熟し、より多くの機関投資家の資金と採用を引き付けています。

1）個人投資家の「小魚」として、ビットコインで人生を変えるほどの巨額な富を得ることは難しいかもしれません。私は、ビットコインがかつてのような急激な上昇余地を持つことは、もはや難しいと考えています。今や資産としての規模が大きすぎます。私は6,000ドルでビットコインを買ったことがあり、2018年には20倍のリターンを得るチャンスがありました。

今からさらに20倍のリターンを得るには？それはビットコイン価格が180万ドルに達することを意味します—私の見解では、それには8年以上はるかに長い時間がかかるでしょう。

個人投資家にとってより適切な視点は、ビットコインを持続的な需要のある価値保存手段として見ることだと思います。欠点は、暗号資産の中で「最も安全」とされる資産（例: ランキング1位のビットコイン）を買うだけで、数千ドルで人生を変えるようなリターンを得ることはできないという点です。

しかし良いニュースもあります。私が市場に入ったばかりの頃、ビットコインを保有するのは本当に苦痛でした。2020年3月？一日で40%暴落。ビットコインが一日で54,000ドルまで下がる場面を想像してください。このような激しいボラティリティの中で、暗号市場へのエクスポージャーを継続するのは非常に困難でした。

ですので、良いニュースは（やや大胆かもしれませんが）、ビットコインが一日でこのような大幅な下落をする可能性は非常に小さいということです—一週間かかるかもしれませんが、その間に調整や戦略の再考をする十分な時間があります。

2）前述の理由により、暗号資産でお金を稼ぐのはより難しくなりました。リスクカーブをさらに先へ進める必要があります。つまりアルトコインへの投資、あるいは最近のトレンドであるミームコイン（Memecoins）への投資です。ミームコインは今サイクルのアルトコインであり、ミームコインブームこそが「アルトシーズン」だと私は考えています。

問題は、ミームコインは定義上、長期的に信頼したり保有したりする価値がなく、それゆえ悪名高い「ジェットコースター」的な値動きが非常に速いということです。

ミーム文化の蔓延と、ビットコインで巨額の富を築くことができない現実が相まって、個人投資家や若者の間で一般的な短期志向のマインドが生まれました。

私は、この短期志向がZ世代やそれ以降の層で「高ドーパミン文化」によってさらに増幅されていると考えます。TikTok、YouTube Shorts、Instagram Reels—さらに現代のゲーム、全てが瞬時のドーパミン快感を追求しています。

この快楽追及のマインドが投資やトレードに応用されると、結果として99%の人が「刈り取られる」（大損する）ことになります—事実、ミームコインは大多数の人が「刈り取られ」ました。

ETH（イーサリアム）やSOL（ソラナ）といった人気コインでさえ、弱気相場の底で正確に拾わない限りパフォーマンスは良くありません。これらの要因が「すぐに金持ちになる」という考え方の市場での流行を後押ししています。

3）クイックリッチの時代は終わり、今はもう通用しないかもしれません。

先ほど説明したように、過去にはメジャーコイン（BTCやETHなど）のトレードで一気に金持ちになる機会が確かにありましたが、機関投資家の参入により、その可能性は基本的になくなりました。この変化の長所と短所、そしてそれが必然的に何をもたらすか（短期志向、即時満足、ギャンブル的投資、盲目的なフォローなど）を述べました。

では、これから私たちはどうすればいいのでしょうか？つまらない「おじさん」として私が伝えたいのは、今後5〜10年かけてゆっくりと豊かになるのは十分に価値がある、ということです。

参考までに、本当の豊かさとは資産500万ドル以上を所有しヨットで暮らすことではありません。本当の豊かさとは、いわゆる「政府の圧政」から解放されることではなく、より多くの自由な時間を持ち、地球上での興味や趣味に打ち込むこと、友人、パートナー、子供たちと質の高い時間を過ごすこと、経済的な不安に窒息しそうになるのではなく、そうした時間を持てることこそが本当の豊かさです。

例えば小さなローンや住宅ローンを持つ—こうしたことが実際に生活の質を向上させてくれます。「ロレックスや高級スポーツカー」などのくだらない話に惑わされないでください—それらはあなたを貧しいままシステムに閉じ込めておくための仕組みです。もし高級車、ブランド時計、物質的な富が幸せの鍵だと思っているなら、あなたはまだ「マトリックス」（Matrix）の中に閉じ込められています。（@Tate兄弟）

もう十分話したので、ここからは実用的なガイドをいくつか紹介します：

分割購入（Laddering in）：そう、ビットコインのボラティリティは下がったとはいえ、依然として変動があります。忍耐強く、市場のセンチメントを観察し、「大暴落」が起きた時に分割で購入しましょう。底値をピンポイントで狙えと言っているのではありません、それは難しすぎてリスクも高い。忍耐強く、キャッシュを手元に置き、価格が下がるほど多く投資する、階段状の分割購入戦略を使いましょう。

積立投資（DCA，Dollar Cost Average）：

毎月自分が耐えられる金額、例えば250ドルを固定的に投入します—毎月同額のビットコインを買う（週62.5ドルずつ買うのがさらに良い）。

これは退屈ですが効果的な戦略で、実際に常に安値で買っていることになります。ビットコイン価格が上昇した時、史上最高値（ATH）を待たずとも良いリターンを得られます。そして、先ほど説明した通り、ビットコインは今後10年ほぼ確実に生き残るため、資産として保有するのも一層容易になるでしょう—これがCobieが言うところの「シンプルな道は10万〜25万ドル」だという意味です。

エアドロップに参加する（Farm Airdrops）：

そう、今はエアドロップの機会が減っていますが、たまにあります。これは無料のお金です—取得後は税金分を確保しておきましょう。

暗号の知識を学び続ける：

空き時間を使って暗号資産の知識を学び、それを用いてアカウントを育てていきましょう。アカウントの規模ができてきたら、InfoFi（情報金融）の提携機会（もし残っていれば）や、リスペクトでき信頼できるプロジェクトとのKOL提携を探すことができます。ただし、短期的な利益のためにゴミプロジェクトを宣伝するのはやめましょう。それは倫理的でないだけでなく、長期的にあなたの個人ブランドを傷つけます。友人はあなたの「出口戦略」（ババ抜きの相手）ではないことを忘れずに。

仕事を辞めない：

これはいくら強調してもしすぎることはありません。投資はジェットコースターのようなもの—途中で降りることはできません、この旅が終わるまで。もし長期的な複数年の投資（例えばETHやBTC）に資金を投入したなら、途中でお金が必要になって引き出すことはできません。

投資したお金は「すでに消えた」と思いましょう—つまり、損失を受け入れられる資金だけを投資してください。過剰投資、感情的な投資やトレードはやめましょう。自分なりの投資ロジックを持ち、強靭なメンタル（パニック売りを避ける）を育てましょう。AIDogecoinNFTclubwifhatのようなものを軸に5〜10年の投資計画を立てるのはやめてください、お願いです。

貯金、節約：

稼いだばかりのお金で派手なものを買うなら、あなたはこうしているのです：

「私たちは必要のないものを、持っていないお金で、好きでもない人を喜ばせるために買っている。」

「いや、俺は本当に金があるんだ。」信じてください、兄弟、あなたにはありません。将来、必ずそのお金が必要になります。私は今年36歳ですが、本当に必要になると断言できます。人生はお金がかかります、本当に高いです—特に家族を養うとなったら。

多くの若い男性は、女性や友人を喜ばせるために高級品を買いますが、それは自己肯定感の不足からです。とても理解できます。私もその年齢の時を経験しました、それは大変で、簡単なことではありません—でも、それは許される言い訳にはなりません。

私が若いころ、この問題に対処するためにした最も賢明なことは、自分を強く健康な体にしたことです。高いテストステロン値という若さの利点を活かし、身体を鍛えることに集中しました。これによって、どんな部屋に入っても自信を持ち、時には優越感さえ感じられました。なぜなら私の体は常に筋肉質でバランスが取れていたからです。

高価な時計をつけて自分を証明する必要はありません、私の体がすでにそれを示してくれています。高級ブランドの服を着る必要もありません。たとえあなたが1万ドルのシャツを着ていても、私は普通のTシャツでもあなたより良く見えます。なぜなら、それが私の体にフィットし、鍛えられたラインを見せてくれるからです。

とにかく、これは私のつまらないアドバイスと個人的な意見です。反対する人もいるかもしれませんが、それは普通のことです。もう十分話したので、続きはまたの機会にしましょう。