米国10年債利回りは4.09%に急上昇 日本の金金利の変動は世界の債券市場に打撃を与えました

ソース: BlockMedia 原題: [ニューヨーク債券] 米10年物国債金利が4.09%に急騰…日本の金利の影響でグローバル債券市場が「揺れ動く」 オリジナルリンク: アメリカの10年期国債利回りが4.09%に上昇し、約2週間ぶりの高水準を記録しました。前営業日から7ベーシスポイント（0.073%）上昇し、12月の最初の取引日に債券利回りが強い反発を示しました。日本の国債利回りの急上昇は、アメリカの企業債発行の増加と相まって、アメリカ国債への売り圧力を強めています。

今回の利回り上昇の直接的な背景は、日本の金利の変動にあります。日本の10年国債の利回りは2006年以来の最高記録を更新し、日本銀行（BOJ）が今月利上げを行う可能性が高まっています。それに伴い、日本の投資家は海外ではなく国内債券に資金を留めるとの見方が浮上し、これが世界の債券市場全体の動向に影響を与えています。

さらに、ある製薬企業を含む大規模な企業債の発行が供給圧力を増加させ、利回りをさらに押し上げました。供給が需要を上回る状況が中長期債の利回りの比較的急速な上昇を引き起こしました。

米連邦準備制度の政策に関して、市場は来週のFOMC会議で25ベーシスポイントの利下げが87％を超える確率を反映しています。しかし、短期政策金利の予想とは異なり、中長期の債券利回り曲線は独自の動きを示しています。

政策の不確実性も市場の影響要因となっています。大統領は先週日曜日に次期連邦準備制度理事会の議長に指名したことを表明し、ある経済政策の上級官僚が有力候補と見なされています。新しい指導部がもたらす可能性のある金融政策の方向性の変化が市場の警戒感を呼び起こしています。

経済データの面では、製造業は依然として疲弱です。11月のISM製造業PMIは9か月連続で収縮状態にあり、経済の減速に対する懸念を再確認しました。今週は、延期された9月の個人消費支出（PCE）物価データやISMサービス業PMIなど、重要な指標がいくつか発表される予定で、市場のボラティリティの拡大が期待されます。

あるグローバル資産管理会社のCEOは、「長期的には、G7諸国の利回りは財政健全性の悪化と政策の不確実性の環境下でさらに上昇する可能性がある」と述べました。彼はさらに、「アメリカ国内のAI投資の拡大と緩和的な財政政策が来年の成長率を支えるが、インフレは中央銀行の目標を超え続ける可能性がある」と付け加えました。