ちょうど、ミルム・ファーマシューティカルズが肝炎デルタのブレロビチュグ試験の登録を完了したことに気づきました - AZURE-1は終了し、AZURE-4のスクリーニングも完了しています。彼らは2026年後半にその24週間のデータ公開を見ており、それが2027年のBLA申請につながる可能性があります。ただし、株価は昨日5.6％下落しましたが、これは全体的に今年度YTDで11.2％上昇していることを考えると興味深いです。

実際に印象的なのは、彼らの既存の収益エンジンです。リブマリ（かゆみ治療薬）は2025年に$360M を稼ぎ出し、前年比ほぼ69％増加しました。その薬は多くの適応症でコレステーターゼ性かゆみを扱い、新しい錠剤製剤についてFDAの承認も得ました。彼らの胆汁酸製品全体は1億6100万ドルで、31％増加しています。つまり、HDV候補を待つ間も、実際の収益が流れています。

ブルージェイからのブレロビチュグ買収は1月に行われ、完全ヒトモノクローナル抗体がパイプラインに加わり、HDVはすでにブレークスルー治療指定を受けています。これは希少疾患のプレイですが、リブマリや他の承認済み薬からの収益は実際に堅実です。株価の下落は単なる利益確定なのか、それとも試験のタイムラインに対して人々が焦っているのか気になります。