最近重要なことに気づきました。議論に値します。8年前、中国の大手通信会社の心臓が、アメリカの一つの禁止令によって止まりました。しかし今起きていることは全く異なります。諦める代わりに、中国企業はより困難で創造的な道を選びました。

多くの人が気づいていない真実は、根本的な問題はチップ自体ではなく、NVIDIAのCUDA開発プラットフォームにあるということです。このプラットフォームは、世界のAI開発市場の約90%を占めています。何百万もの開発者がこれを使って学び、何百万ものアプリケーションがこれに基づいて構築されています。開発者の数が増えるほど、ツールやライブラリも増え、環境が繁栄すればするほど、より多くの開発者を引きつけます。これは非常に抜け出しにくい閉ループです。

しかし、2024-2025年には根本的な変化が起きました。中国企業は、直接的な制裁と戦うよりも、アルゴリズムの改善に焦点を当て始めました。ハイブリッドエキスパートモデルが新たなトレンドとなっています。DeepSeekはその明確な例です：6710億の係数を持ちながら、実行時に使用されるのはわずか370億だけです。トレーニングコストはわずか560万ドルで、GPT-4の7800万ドルに比べて非常に安価です。この価格差が、彼らのモデルの急速な普及を促しました。

2026年2月には、中国製モデルの世界最大の集約プラットフォームでの使用がわずか3週間で127%増加しました。1年前はそのシェアは2%未満でしたが、今や60%近くに達しています。これは偶然ではありません。インド、インドネシア、ブラジルの新興市場もこれらのモデルに強く依存し始めています。

チップの面では、さらに興味深い話があります。ロングソンや台初元気といった国内チップが、大規模なモデルのトレーニングを開始しています。2026年1月、Zhipu AIは中国製のチップだけで完全にトレーニングされた最初の画像モデルをリリースしました。これは推論能力からトレーニング能力への本質的な変革です。

最も重要なポイントはエネルギーに関するものです。中国は年間10.4兆キロワット時を生産し、アメリカの4.2兆に比べて非常に多いです。中国の工業用電力はアメリカの4〜5倍安価です。一方、アメリカは深刻な電力危機に直面していますが、中国は膨大な生産能力を持ち、それを計算に振り向けることができます。

今中国から出ているのは製品や工場ではなく、(トークンそのものです。AIモデルが処理する情報単位は新たなデジタル商品となり、計算工場で生成され、インターネットを通じて世界中に配信されています。

DeepSeekのユーザ分布データがその物語を語っています：中国30.7%、インド13.6%、インドネシア6.9%、アメリカ4.3%だけです。世界中の2万6000社がアカウントを持ち、中国は市場の89%を占めています。

これは40年前に日本と起こった産業自立戦争とまったく同じです。日本は1988年に半導体市場の51%を占めていましたが、最終的には他者が支配するシステムの中でより良い製品を作ることを受け入れました。状況が変わると、崩壊しました。

今回の違いは、中国が本当に独立したエコシステムを構築していることです。アルゴリズムの改善から、国内チップの飛躍、Ascend環境の400万人の開発者、そして最終的に世界的に広がるトークンまで、すべてのステップが真の自立を築いています。

2026年2月27日、3つの中国チップ企業が同日に結果を発表しました。収益は)453%、243%、121%と大きく増加しましたが、一部は巨額の損失も出しています。これらの損失は管理の失敗ではなく、自立したエコシステムを築くための戦争のコストです。1ドルの損失は、研究開発と人的支援への投資です。

市場はNVIDIAの代替を必要としています。これは、地政学的緊張から生まれた非常に稀な構造的チャンスです。計算能力に対する戦争の形態も変わっています。8年前、私たちは「生き残れるか？」と問いかけていました。今や、「いくら払えば生き残れるか？」が問いです。そして、その答えは真の進歩です。