さっき面白い暗号通貨ポートフォリオに関する研究を読んだところだ。結局のところ、良いのは全てのアルトコインに全投入したり、感覚だけに頼ることではない。VanEckや他の企業が引用した研究によると、従来の60/40ポートフォリオの最適ポイントは、多くの人が思っているよりもずっと小さくて—たったのビットコイン3%とイーサリアム3%だ。この6%の配分だけで、歴史的にシャープレシオをほぼ倍増させることができる一方で、ドローダウンはわずかに増えるだけだ。

純粋な暗号通貨ポートフォリオの場合、数理モデルはリスク調整後の最適リターンを得るために70%のBTCと30%のETHを推奨している。さらには、50/50の分割でも、単一資産を持つよりも堅実な分散効果をもたらす。

ここで重要なのは：アロケーションの方がハイプよりもはるかに重要だということだ。Financial Independence Overage Portfolio Theoryのような枠組みは、暗号通貨を純資産の5%未満に抑えることを推奨している—ただし、あなたが金融的自立の目標外に余剰資本を持っている場合を除く。暗号ポートフォリオはリターンを高めることができるが、同時にボラティリティも増幅させる可能性がある。その違いは、適切な構造と計画にある。