最近、どの株に投資すべきかを見ていたところ、正直なところ、私のレーダーに2つの名前が頻繁に浮かび上がってきます - ブロードコムとIBMです。どちらも今、資本を投入することを考えると興味深いストーリーを持っています。

まずはブロードコムから始めましょう。同社は基本的にAIチップで圧倒しています。彼らのカスタムアクセラレータは、スケールアップしたときに主流の代替品よりもはるかに効率的にAI推論タスクを処理しています。昨年度、AIチップの売上だけで$20 十億ドルを稼ぎ出しました - これは前年比65％の増加です。これはすでに彼らの全収益の31％を占めていることを考えると、かなり驚きです。一方、総収益は24％増加し、EPSは40％跳ね上がりました。市場はこれが今後も続くと予想しており、来年は52％の収益成長と51％のEPS成長が見込まれています。将来の利益倍率32倍でも、その成長率は長期的に投資すべき最良の株を考えるなら無視できないレベルです。

次にIBMです。こちらはよりリバウンドのストーリーです。同社は基本的に10年間収益を失い続けていましたが、2020年にアルヴィンド・クリシュナがトップに立ちました。彼は賢明な戦略を打ち出しました - 成長の遅いマネージドサービス事業をスピンオフし、ハイブリッドクラウドとAIに注力しました。巨大クラウドプラットフォームと争う代わりに、IBMはRed Hatを通じて異なる道を選び、企業がプライベートクラウドとパブリックプラットフォーム間のデータを扱えるツールを構築しました。その柔軟性は、複数のクラウド設定を管理する企業にとって実際に響いています。昨年、IBMは収益を8％増やし、調整後EPSを12％増やしました。アナリストは今年も5％の収益成長と7％のEPS成長を予測しています。将来の利益倍率は21倍で、ここにはおそらくかなりの上昇余地があります。

では、どちらを選ぶべきでしょうか？ブロードコムは爆発的なAI成長ストーリーを持っていますが、IBMはより安定していて妥当な価格の選択肢です。今10,000ドルを投資するなら、私にとってはリスク許容度次第でどちらも価値があります。成長を求めるならブロードコム、夜も眠れなくなるのを避けたいならIBMです。本当の問題は、これを短期取引と見るのか、長期保有と考えるのかです。後者なら、一般的に注目されるヘッドラインに出てくる株ではなく、静かに年々複利で増え続ける株が最良です。この2つはその条件に合っています。