多くの暗号通貨の初心者が、いつも同じ落とし穴に繰り返し引っかかっていることに気づきました。市場は1か月で300%も急騰し、誰もが新しい「ミリオントークン」を叫んでいるのに、その後突然すべてが80%下落して、人々はすべてを失います。これは偶然ではありません。これは暗号通貨バブルが起こしている現象で、正直なところ、それを見分けることを学ぶのは、資本を守るのに役立つスキルです。

過去の履歴を見ると、はっきりしたパターンが1つ見えてきます。2017年はICOのブームでした。どのプロジェクトも革命を約束しているように見えました。企業は実体のないトークンを、実際のプロダクトなしで出していました。美しい言葉とマーケティングだけでです。何十億ドルもの資金が、やがてただ消えてしまうプロジェクトに流れ込みました。その後、2020-2021年になると、DeFiは10000% APYを約束し、Bored ApesのようなNFTコレクションは何百万円、何百万ドルで売られていました。普通の人が「次のEthereum」のために家を担保に入れるのを覚えています。バブルがはじけると、これらの同じトークンは数か月で80-90%を失いました。

実際に起きていることはこうです。価格が上がるのは技術が良くなったからではなく、チャンスを逃したくない人たちがゲームに参入してくるからです。これがFOMO――利益を取り逃がす恐怖です。メディアがこれをあおり、インフルエンサーはすぐに金持ちになれると言い、ソーシャルネットワークは24/7で動き、人々は分析なしで参入します。規制が整っていない未成熟な市場では、どんなプロジェクトでも、攻撃的なマーケティングだけで何百万ドルも集めることができます。

では、暗号通貨のバブルがもうすぐはじけそうだとどう判断するのでしょうか？私はいくつかのシグナルを見ています。もし、その資産が1週間で実際のニュースも何もないのに2倍になったら、それは危険信号です。正体不明のコインが取引所で数十億ドル規模を動かし、ランキング上位に飛び込んでくるようなら、投機マネーです。特に怪しいのは、ミームコインが急騰するときです。これはだいたい、まったく経験のない人たちが参入したことを意味しており、調整は近いはずです。

私はどうやって自分を守っているのか？まず、実在するプロジェクトを分析します。チームはありますか？稼働するプロダクトはありますか？それとも、マーケティングだけですか？投資がハイプだけに基づいているなら、私は手を出しません。次に、群衆に流されません。多くの人はピークで入りますが、私はもっと早い段階で入るか、あるいはそもそも入らないことを選びます。分散投資――これが私の最も重要な手段です。資金の一部をБиткойнеに、一部をステーブルコインに、一部を検証済みのプロジェクトに振り分けます。ストップロスは必須で、完璧なピークを待ってはいません。なぜなら、どうせそんなものは掴めないからです。

歴史は、暗号通貨のバブルがこの市場でのゲームの一部であることを示しています。市場は若く、投機的だからです。ですが、サイクルを理解している人たちは、より冷静に行動します。みんなが次の“お月さん”を追いかけるとき、私は土台を見て調整が来るのを待ちます。これは、金を失うトレーダーと、ボラティリティをチャンスに変える人の違いです。感情に流されず、過去を学び続ければ、こうした罠の1つに引っかからない可能性が高くなります。