ビットコイン、テクニカルサポートの崩壊により弱気圧に直面

ビットコインは、市場の変化に直面し、トレーダーが揺れる市場環境に苦慮する中、圧力が高まっています。重要なサポートレベルを突破した後、BTCは不確実な領域に入り、センチメントは明確に弱気に傾いています。多くのアナリストは現在の価格動向を過去の弱気市場サイクルと比較しており、今後のさらなる下落リスクに懸念を示しています。

重要なサポート割れ—次に何が起こる？

最近の下落は急激で容赦なく進行しました。ビットコインは直近のセッションで大きく下落し、価格は約77,600ドル付近まで下がり、現在は66,520ドル付近で推移しています（最新データによる）—これは10ヶ月ぶりの安値です。特に、80,000ドル付近のサポートレベル、そして実質的な市場平均値とされる80,700ドル付近の重要ゾーンを失ったことで、強気市場の信頼の柱の一つが崩れました。買い手がこれらのレベルを取り戻せないまま、BTCはさらなる下落の可能性に脆弱な状態にあります。

21週EMAの警告：過去の弱気市場の兆候

最も懸念されるテクニカルシグナルの一つは、ビットコインが最近、21週指数移動平均線（EMA）を下回ったことです。歴史的に、このクロスは大きな弱気市場の前兆として重要な警告サインとされてきました。Rekt Capitalは、今回の動きが過去のサイクルと類似していると指摘しています。最新のEMAクロス以降、ビットコインは約17%下落し、90,000ドル付近から現在の66,520ドル付近まで下落しています。

この同じテクニカルパターンは、2022年4月にも発生しており、その後数ヶ月にわたる長期の弱気相場へとつながりました。過去の事例を観察するトレーダーにとって、この類似は見逃せないものです。

オンチェーン指標が示す弱気シグナル

弱気のストーリーは、オンチェーンデータを分析することでさらに強まります。CryptoQuantの最新分析によると、ビットコインは現在、12〜18ヶ月間保有している投資家の実現価格を下回って取引されています。実現価格は、コインが最後に動かされた平均コスト基準を示し、中期保有者の損益分岐点を表します。

BTCがこの水準を下回り、そこに留まる場合、市場は通常の調整から構造的な弱気局面へと移行します。現在、実現価格は上値抵抗として機能しており、反発が難しくなる可能性があります。保有者が損益分岐点で売却を試みる中、価格の脆弱性、収益性の悪化シグナル、そして蓄積の減速は、過去のサイクルにおいて長期的な弱気局面と一致しています。

下値ターゲットと短期リリーフゾーン

一部のトレーダーは、より深い流動性ゾーンを既に特定しています。次の主要サポートレベルは約74,400ドル付近にあり、さらに悪化した場合は49,180ドルをターゲットとするシナリオも想定されています。これらのターゲットは、重要なサポートが崩れた後の市場センチメントの急激な変化を示しています。

ただし、すべての短期動きが必ずしも下向きとは限りません。CME先物のギャップが84,000ドル付近にあり、これが短期的な反発を引き起こす可能性もあります。CMEギャップはしばしば価格の磁石のように作用し、BTCは今後数週間でそのゾーンに一時的に反発を試みることも考えられます。ただし、主要なサポートゾーンを意味のある形で取り戻さない限り、反発は一時的なものにとどまる可能性が高いです。

弱気環境におけるリスク管理

壊れたテクニカルレベル、悪化するオンチェーン構造、そして過去の弱気パターンの重なりは、ビットコインにとって厳しい背景を作り出しています。84,000ドル付近への一時的な反発は可能性として残るものの、全体的な弱気トレンドは依然として維持されているようです。アナリストは、過去のパターンが繰り返される場合、50,000ドル未満のシナリオも視野に入れ、下落リスクについてより積極的に議論しています。

トレーダーや保有者にとって、現在の環境ではリスク管理の徹底が求められます。テクニカルサポートは崩れ、センチメントは弱気に傾き、オンチェーンのファンダメンタルズも構造的な弱さを示しています。主要なサポートゾーンを取り戻し、オンチェーン状況が改善されるまでは、下落方向への抵抗は少なくなる見込みです。