なぜ4％引き出しルール33はあなたの2026年の退職計画に失敗する可能性があるのか

ルールの限界を理解する

4%ルールは長い間、退職計画の議論を支配してきました。この原則はシンプルに見えます：最初の年にポートフォリオの4%を引き出し、その後はインフレに合わせて引き出し額を調整します。この基準は一部の退職者には有効ですが、2026年は異なる状況を迎えており、より詳細な検討が必要です。退職計画の元々のルール33—ルールを破るべき時を知る—は、今日の経済環境ではますます重要になっています。

4%の枠組みは、株式と債券をバランス良く組み合わせた投資アプローチを前提としており、退職期間はおおよそ30年と想定しています。しかし、この一律のアプローチは、あなたの貯蓄が実際にあなたのライフスタイルを維持できるかどうかを左右する重要な変数を見落としています。

早期退職が計算を変えるとき

59½歳以前に退職口座から引き出す人々は、根本的な課題に直面します：4%ルールは彼ら向きに設計されていません。もしあなたが健康状態が良く、家族歴に長寿の傾向がある場合、退職期間は90代やそれ以上に及ぶ可能性があります—おそらく想定される30年よりも40年以上続くこともあります。

4%の引き出し率では、その長期にわたるライフサイクルを安定して支えることはできません。早期退職者は、時には2-3%のより保守的な引き出し戦略を採用し、貯蓄が早期に枯渇しないようにする必要があります。特に、社会保障が開始されるまで10年以上ある場合、この保守的な調整は非常に重要です。

遅めの退職の逆説

一方、70歳まで退職を遅らせる人々は、恵まれた立場にあります。社会保障の請求を遅らせることで、月々の給付額を最大化でき—場合によっては早期請求と比べて年間23,760ドルも増えることがあります。この重要な収入源は、ポートフォリオへの圧力を軽減します。

遅めの退職者にとって、4%ルールは実際には過剰に慎重かもしれません。月々の社会保障収入が安定している上に、退職期間が短縮されている場合、5%以上の引き出し率でも経済的に持続可能であり、資産の安全性を脅かすことは少ないでしょう。ルール33の原則もここに適用されます：従来の知恵があなたを制約しているとき、それを認識することが重要です。

保守的なポートフォリオは保守的な引き出しを要求する

三つ目の重要なシナリオは、ポートフォリオの構成です。4%ルールは、あなたのポートフォリオが引き出しとインフレを乗り越える十分なリターンを生み出すことを前提としています。これは株式のエクスポージャーがある場合に有効です。しかし、極端にリスク回避的な投資家、特に債券と現金を中心に持つ場合は、異なる現実に直面します。

こうした保守的なポートフォリオは、長期にわたる4%の引き出しを支えるだけの成長を生み出しません。インフレは購買力を着実に侵食し、債券中心の資産配分はそのペースに追いつくのが難しいです。こうした投資家は、2-3%の引き出し率を採用すべきであり、低い成長見込みに合わせて引き出し額を調整する必要があります。

あなたの引き出し戦略を個別化する

根本的なポイントはこれです：一般的なルールは役に立ちますが、それがあなたの退職を決定づけるべきではありません。あなたの引き出し戦略は、退職年齢、ポートフォリオの配分、健康状態、社会保障のタイミングなど、あなたの具体的な状況に合わせる必要があります。

ファイナンシャルアドバイザーと協力して、さまざまなシナリオに対して計画をストレステストしてください。4%ルールが適切な場合もありますし、ルール33が示すように、まったく異なるアプローチが必要なこともあります。目的は教義に従うことではなく、お金があなたとともに長持ちすることを確実にすることです。