AIインフラゲームで大きな変化が起きているようです。米国のデータセンターやエネルギーインフラへの投資が流入しており、次世代のAIサーバーを動かすための資本再配分が進んでいます。エネルギー不足が本当のボトルネックになりつつあり、もはやチップだけではありません。これは市場の観察者にとって重要です。なぜなら、大きな資金がこのような物理的インフラに固定されると、AIの需要が持続するという信頼の証であり、それに伴いクラウドサービスから新興のデジタルプラットフォームまでを支える技術エコシステム全体への信頼も示されるからです。