なぜ金は戦略的資産であり続けるのか：2030年以降の市場展望

金の資産保全手段としての永続的な魅力

歴史を通じて、金は人類にとって最も信頼される資産保全手段として機能してきました。美的および装飾的な用途を超えて、黄色い金属は世界的な金融戦略の要石へと進化しています。その本質的な価値は、政府の管理や通貨発行から独立している点にあり—この特性は経済的不確実性や通貨価値の下落が進む時期にますます価値を増します。

今日の地政学的情勢とインフレ圧力は、金を保護資産として再び注目させています。市場が混乱に陥ると、投資家や機関投資家は金をボラティリティからの避難所として選びます。この安全資産としての性質が、世界中の中央銀行が大量の金準備を維持し、戦略的に拡大し続ける理由です。

現在の市場の勢いと価格動向

最近の取引データは、金の上昇傾向を示しています。特にサウジアラビアでは、12月15日に金の価格が強含み、1グラムあたり521.91 SAR(SAR)に上昇—前週金曜日の518.67 SARから顕著な増加です。トーラ単位では、価格は6,087.57 SARに急騰し、前取引セッションの6,049.62 SARと比較されます。

さまざまな測定単位で金を追跡する国際投資家向けに：

• 1グラム：521.91 SAR
• 10グラム：5,219.12 SAR
• 1トーラ：6,087.57 SAR
• 1トロイオンス：16,233.20 SAR

これらの数字は、発表時点の市場レートを基に、国際的なUSD価格をサウジアラビアの現地通貨と測定基準に換算して算出したものです。

中央銀行が世界の金市場を再形成

金の戦略的重要性を最も示す指標は、中央銀行の蓄積です。2022年、各国の金融当局は前例のない1,136トンの金を追加し、約$70 十億(ドル相当の価値を持つ金を保有しました。これは記録が始まって以来最大の年間取得量であり、多角化と経済的強化への協調したシフトを示しています。

新興国の中央銀行、特に中国、インド、トルコはこの動きを主導しています。これらの国々は、金準備の増加が通貨の信頼性を高め、世界的な金融不安に対する保険となることを認識しています。この傾向は2030年まで加速し続け、制度が断片化する可能性に備える動きが進むでしょう。

逆相関関係：金とドル

金の価格動向は、根本的に米ドルのパフォーマンスに連動しています。黄色い金属は、ドルや米国債の利回りと逆相関を示し、これらは伝統的に安全資産とみなされています。ドルが弱まると、金は通常価値を上げ、危機時に投資家が資産を分散させる手段となります。

また、金はリスクオン市場の状況とは逆の動きをします。株式市場の上昇は金価格を抑制し、投資家が成長リターンを求めて資金を流出させる一方、株価の下落は金の買いを促進し、安全資産への逃避を引き起こします。この逆相関関係により、金はポートフォリオのヘッジとして非常に価値があります。

金価格変動の主な要因

金の評価軌道に影響を与える要因はいくつかあります：

地政学的リスク：世界的な緊張や景気後退の懸念は、金の安全資産としての需要を即座に高めます。

金利環境：利子を生まない資産として、借入コストが低下すると金の魅力が増します。金利の上昇は、金を保有する機会コストを高め、価格に下押し圧力をかけます。

通貨の動き：金はUSD)XAU/USDペアで取引されるため、ドルの強さが価格を抑制し、ドルの弱さが支援します。ドルが下落すると、中央銀行や投資家はより戦略的に金を蓄積できます。

インフレ期待：金はインフレヘッジとして機能し、従来の資産の購買力が低下する際に価値を増します。

2030年以降の金の役割と展望

2030年に向けて、金の重要性は衰えることはないでしょう。中央銀行は引き続き準備金の多角化を進め、新興国のインドなどは蓄積戦略を拡大し続け、通貨の安定性に対する不確実性は投資家の関心を維持します。この金の時代を超えた資産保全の役割は、市場サイクルに関係なくその価値を保ち続けるでしょう。

注：価格データは、リアルタイムの市場レートを現地の測定単位と通貨に換算して算出しています。個々の現地レートは公開値と若干異なる場合があります。データは発表時点のものです。