2026-01-07 15:23:27

DeFi LP挖矿の最大の敵は無常損失であり、資産価格が2倍以上に変動すると、損失率は直接5.7%に跳ね上がり、手数料収益はあっという間に消えてしまいます。しかし、適切な取引ペアを選択すれば、この問題は完全に解決できます。

ListaDAOのUSD1 LP戦略はその良い例です。彼らはUSD1/BNB、USD1/slisBNBのような高い相関性を持つ取引ペア（相関性95%以上）を推奨しています。これにより、BNB価格が2倍に変動した場合でも、USD1/BNB LPの無常損失はわずか0.5%〜1%に抑えられ、USD1/BTCのようなクロス資産の組み合わせ（5.7%）よりもはるかに良好です。さらに極端な場合、価格が5倍に急騰しても、USD1/slisBNBの損失は安定して2%以内に収まり、異なる資産のペアはすでに25%に達しています。

この戦略は、2025年10月の13.5%の市場暴落時に実証されました。ListaDAOのコアLPプールの無常損失率はわずか0.8%で、手数料で完全にカバーされており、これが安定して20%〜30%の年率収益を提供できる理由です。

選択した取引ペアに加え、レバレッジ倍率を動的に調整することも非常に重要です。市場が安定しているときにはレバレッジを増やして収益を拡大し、変動が激しくなったらすぐに調整することで、利益を享受しつつもロスを防ぐことができます。これこそが経験豊富なマイナーの真の戦略です。

USD1-0.04%

BNB-1.75%

BTC-0.37%

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RektRecorder

· 01-10 11:57

高関連性取引ペアは確かに手法ですが、20%-30%の年率は数字があまりにも非現実的です

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TokenomicsTinfoilHat

· 01-08 22:33

高関連性取引ペアは本当に絶品だ。以前、無常損失のクリティカルを何度も受けたことがある。これでやっと道が見えた。USD1/slisBNBの組み合わせを試してみる必要がある。

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LiquidationSurvivor

· 01-07 15:52

哎呀、高関連性取引ペアはこの手を早くから使っている、確かに安定している USB1/BNBのペアは本当に強力で、変動時の損失コントロールが徹底しているダイナミックレバレッジ調整は簡単に聞こえるけど、実際の運用はやっぱり運次第だね年率20%-30%？批判も賞賛もなく、この数字は検証が必要だアンバランス損失は本当にLPの悪夢、適切なプールを選べば救える関連性95%、このハードルは絶妙だね 25%の損失は見たことがある、その味は…もう一度味わいたくない USD1のこの戦略はちょっと面白い、注目すべきだちょっと待って、レバレッジ調整で本当にリスク回避できるの？やっぱりリスクは残る気がする高関連性のペアこそ正道、以前BTCペアでほとんど強制ロスカットになりかけたあの10月の暴落0.8%の損失率？ちょっと誇張に聞こえるね

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LiquidatedTwice

· 01-07 15:49

高い相関性の取引ペアに関するこのロジックは認めますが、20-30%の年率この数字は... どこかおかしい気がします

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NftRegretMachine

· 01-07 15:47

不稳定損失は確かに落とし穴ですが、正しい対策を選べば本当に命を救うことができます。 20%-30%の年率は良さそうに聞こえますが、また見た目が良さそうなものに過ぎないのではないかと心配です

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SoliditySurvivor

· 01-07 15:25

高い相関性の取引ペアは確かに一つのアイデアですが、20%-30%の年率についてはまだ少し保留しています。