今後の市場転換点：ビットコインの次のラリーで137000への戦略的計画

マクロの逆風が警戒を促す

最近の米国債市場の動向は懸念材料を示しています。特に問題のあるスプレッドの持続を伴う利回り逆転は、歴史的に主要な株式調整の前兆とされてきました。過大に見積もられたGDP数字や米国株指数の構造的な広がりの悪化と相まって、背景は依然として脆弱です。8月下旬までの短期的な株価の調整がますます現実味を帯びており、暗号市場へのボラティリティの波及も懸念されます。

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ビットコインの二段階上昇

ビットコインは穏やかな上昇局面にあります。1〜2取引セッションの間、121000-122000付近での調整を経て、加速した上昇が期待されます。日足チャートの自然なターゲットゾーンは136000-137000の間で、このフェーズの主要な抵抗帯を示しています。

イーサリアムのミラーパターン

イーサリアムは通常、2100レベルから動き始め、日足の抵抗帯は4700-4800に設定されています。構造的にはビットコインと似た調整→ラリーのダイナミクスを示唆していますが、過去の高値が粘る場合、追加の複雑さが生じる可能性があります。

ソラナの相対的な弱さ

SOLは大手の仲間と比べて勢いがやや弱いです。126からの測定された動きは218-235のターゲットゾーンに拡大しますが、最近の動きの弱さから注意深く監視する必要があります。

現在のスナップショット (2023年12月26日)：BTCは87.47Kドル (-0.67%)、ETHは2.93Kドル (-1.00%)、SOLは121.94ドル (-1.11%)

戦術的プレイブック：4段階の戦略

フェーズ1：8月上旬のポジション構築 (8月15日〜20日)

• BTCロング＆コールオプション：8月中旬まで保有、利益目標は136000
• ETHコールオプション：8月15〜20日まで維持、4700を超えたら決済
• SOLロングポジション：月中に218まで伸ばし、決済

フェーズ2：日中のショートチャンス (BTCが121000-122000に触れたとき)

月曜日の価格動向でビットコインが121000-122000ゾーンに達した場合、戦術的なショートが成立：

• エントリー：121500
• ストップロス：123300
• 目標：119000
• 期間：日中最大、例外的に一晩保有も可
• 注意：ETHとSOLはこのショート設定から除外

フェーズ3：8月中旬〜後半の反転 (136000-137000レベル)

このゾーンはロング→ショートへの転換点となる：

• 137000でショートエントリー、月末までに120000以下を初期ターゲット
• 117000付近で積極的な買い戻しを行い、3%を100倍レバレッジのビットコインロングに割り当て
• 最初の利益確定：139000で新規ロングの2/3を利確（9月中旬）
• 残りは155000を目標に

イーサリアム＆ソラナの逆トレード：

• ETH：過去の高値を超えられない場合、4750付近でショートチャンス。ピーク超えでストップ。ターゲットは3800
• SOL：220超えで段階的にショートエントリー、ストップ237、利益目標151.5

フェーズ4：長期ポジション (2023年9月中旬〜2026年1月)

• 初期ショートは138000-139000、ストップは140500、ターゲットは82500（12月中旬）
• ストップアウトした場合、156000超から段階的に長期ショートを積み増し（9月後半〜10月）
• 最終的な下値ターゲット：2026年1月中旬までに82500

結論

137000への道は、ビットコインの現構造において自然な通過点を示しています。ただし、このレベルは、早期ロングが利益確定し、新たなショートポジションが始まる転換点でもあります。調整期間中の忍耐、ストップの配置ルールの徹底、段階的なポジション管理が、8月以降のマクロの逆風が激化する中で重要となるでしょう。