市場価格は大幅なFRB利下げ確率を反映：トレーダーが知るべきこと

最新のCME Fed Watchデータは、ウォール街が連邦準備制度理事会の金利動向をどのように予測しているかを示す説得力のある図を明らかにしています。9月の会合が間近に迫る中、利下げの可能性は圧倒的であり、トレーダーは25ベーシスポイントの引き下げを86.2%の確率で織り込んでおり、連邦準備制度が据え置く可能性はわずか13.8%です。

しかし、9月は始まりに過ぎないかもしれません。10月に目を向けると、現状維持の確率はわずか6.7%に下がり、市場は引き下げの規模について賭けを分けています。Fed Watchデータによると、金利が25ベーシスポイント引き下げられる確率は49.1%、50ベーシスポイントの引き下げは44.2%の累積確率となっています。

これがあなたのポートフォリオに与える影響

これらの確率は、市場のコンセンサスが連邦準備制度理事会がいつ、どの程度金利を引き下げるかを示しているため重要です。連邦準備制度理事会がいつ金利を引き下げるかはもはや問題ではなく、タイミングと規模の問題になりつつあります。9月のほぼ確実な利下げと、10月の分裂した決定との間のギャップは、トレーダーが連邦準備制度理事会が早期に最初の動きを行い、その後さらなる行動の必要性を評価することを期待していることを示しています。

暗号通貨トレーダーにとって、これは特に重要です。金利引き下げサイクルは歴史的にリスク志向を高めており、これまで暗号通貨などの代替資産に利益をもたらしてきました。これらの連邦準備制度理事会の動きの確率は、今後数週間のボラティリティを左右する可能性があります。