サイクルから頂点へ：ビットコインのブルランの旅を通じての数十年

2024年末、ビットコインは新たなATHである$126.08Kに到達しましたが、現在は$87.27Kに調整され、24時間で1.12%の下落となっています。この変動はビットコインの歴史の中で珍しいことではありません。2009年の誕生以来、世界最大の暗号通貨は多くのブルランとベアマーケットのサイクルを経験し、そのたびに暗号市場に関する貴重な教訓をもたらしてきました。

ビットコインのブルランとは何か、なぜ重要なのか？

ビットコインのブルランは単なる価格上昇の期間ではありません。これは、技術的要因、市場心理、そして特別な出来事が複合的に絡み合った結果です。歴史は、約4年ごとに報酬が半減するハルビングイベントが希少性のメカニズムを生み出し、これが価格上昇の主な触媒となることを示しています。

ハルビングを経て、ビットコインは次のようなモデルを形成しています：2012年のハルビング後に価格は5200%上昇、2016年のハルビング後には315%、2020年のハルビング後には230%の上昇を記録しています。これらの数字は予測可能な傾向を示していますが、必ずしも確実ではありません。

2024-2025年：スポットビットコインETFによるブルランの促進

現在のサイクルは過去のものとは異なります。2024年1月、SECはビットコインスポットETFを承認し、伝統的な金融チャネルを通じて機関投資家の資金流入を可能にしました。2024年の年初からATHの$126.08Kまで、ビットコインは200%以上の成長を遂げており、この成長はETFを通じた資金流入が$40B超に達し、世界市場の金ETFを超えています。

2024年4月の第4回ハルビングイベントは、強気心理をさらに盛り上げています。MicroStrategyやプライベートバンク、投資ファンドなどの機関からの資金が絶えずBTCを蓄積し、取引所の流通供給を減少させています。

近づくブルランの兆候を見極める指標

ビットコインのブルランを予測するには、次の3つのデータを組み合わせる必要があります。

1. テクニカル指標
RSIが70を超えると強い勢いを示し、200日移動平均線を価格が突破すると新たな上昇トレンドの兆しとなります。2024年のブルランでは、これらの指標はともに強気のトレンドを確認しています。

2. オンチェーンデータ
ウォレットの活動急増、ステーブルコインの取引所流入の増加、取引所のBTC保有量の減少は、投資家が売却ではなく蓄積を進めている兆候です。2024年、ETFファンドは約100万BTCを保有し、全供給の約5%に相当します。

3. マクロ経済・規制要因
ETFの承認、政府による暗号通貨に優しい政策（例：シンシア・ルミス上院議員の提案するBITCOIN法案2024など）、およびビットコインを戦略的準備資産として受け入れる国々（ブータン(13,000 BTC)、エルサルバドル(5,875 BTC)）の動きも重要です。

ブルランの歴史：2013年から現在まで

$28 2013年：最初の一歩
ビットコインは5月の$0から12月には$1,200に上昇し、730%の上昇を記録しました。これは最初の大規模なブルランであり、一般の注目を集めましたが、その後2014年のMt. Gox崩壊により75%の下落を経験しました。この時期のブルラン予測は、主にメディアの注目とキプロス銀行危機に基づいています。

( 2017年：ICOブームと個人投資家の参入
1,000ドルから12月には20,000ドルに上昇し、1900%の上昇となりました。このブルランはICOの爆発的な普及とともに、日次取引量が数百万から数十億ドルに増加したことが特徴です。ただし、その後の調整で12月には3,200ドルに下落し、84%の下落を見せ、激しい変動を示しました。

) 2020-2021年：機関投資家の時代
2020年1月の8,000ドルから2021年4月の64,000ドルまで、700%の上昇を記録。この期間、MicroStrategyやTesla、Squareなどの大手企業がビットコインを公に蓄積し始め、先物契約の承認もブルランを後押ししました。デジタルゴールドと呼ばれるストーリーが投資家の間で広まり、インフレヘッジとしての役割も注目されました。

次のブルランを促進する可能性のあるトレンド

ビットコインの戦略的準備資産としての役割
もしBITCOIN法案2024が成立すれば、米国は初の国家規模のビットコイン蓄積国となり、世界的な需要が大きく高まる可能性があります。

技術革新：OP_CAT
ビットコイン上でのOP_CATの有効化は、Layer-2ソリューションやDeFiアプリケーションの展開を促進し、ビットコインのユースケースを価値保存だけでなく多様化させる可能性があります。

新しい機関向け商品
新たな暗号資産ETF、ミューチュアルファンド、規制された商品は、引き続き機関投資家の資金を惹きつけるでしょう。

次のブルランに備える方法

1. 自己教育：ホワイトペーパーや過去のブルランのパターンを学び、モデルを理解する。
2. 明確な戦略：目標設定、リスク許容度、投資期間を決め、多様化してリスクを軽減。
3. 安全な取引所の選択：高いセキュリティ（2FA、コールドウォレット）、使いやすいインターフェース、多通貨対応のプラットフォームを選ぶ。
4. 資産の保護：長期保有にはハードウェアウォレットを使用し、取引所のセキュリティ設定を徹底。
5. 情報収集：信頼できる情報源から最新情報を追い、規制や技術の進展に注意を払う。
6. 責任ある取引：感情に流されず、ストップロス注文を活用し、規律を守る。
7. 税金対策：現地の税法を理解し、取引履歴を詳細に記録。
8. コミュニティ参加：オンラインフォーラムやセミナーに参加し、知識を深める。

次のブルランはいつ訪れるのか？

正確な時期は予測困難ですが、ビットコインの歴史はその回復力を示しています。ハルビング、規制圧力、採用拡大といったサイクルの本質が、長期的な成長の可能性を高めています。

注目すべきトリガーは、次のハルビング(2028)、ETFの継続的な資金流入、政府の承認、技術進歩（例：OP_CAT）です。現在の価格$87.27KはATHから31%調整された水準であり、長期的な成長を信じる投資家にとっては適切なエントリーポイントとなる可能性があります。

投資家としては、警戒心を持ち、情報に基づき、準備を整えることが重要です。次のブルランはチャンスと挑戦をもたらすでしょう。準備の整った者が有利です。

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