チェーン上のデータによると、現在のロングアカウント数はショートの約3倍ですが、取引量は逆の傾向を示しています——売り圧力が買い圧力よりも明らかに強いです。この現象は興味深いです。

一般的に、このような多空の不均衡は何を意味するのでしょうか？個人投資家が大量にロング側に流入しているのは理解しやすいです。ほとんどの新規資金は確かに買いを見込んでいます。しかし問題は、取引量の構造がアカウント比率と乖離している点です。買い注文が不足し、売り注文が充実していることは、大口のヘッダーが逆方向にポジションを取っていることを示唆しています。

別の角度から考えると、これは市場の通常のリズムに過ぎないかもしれません：機関投資家は価格を抑制して散らばった流動性を収穫し、恐怖感を煽って個人投資家を逃がす。今後も圧力が続くか、または高いボラティリティのレンジに入る可能性があります——これはヘッダーの参加者にとって利益を得る良い機会です。

皆さんはこの現象についてどう思いますか？