近年、国内情報通信監督の分野で注目すべき2つの大きな方向性があります。 北京で開催された国家情報通信監督作業会議は、第十五次五カ年計画における情報通信産業の基調を決定づけました。中核は6Gと計算能力という二大トラックに焦点を当てています。

6Gの視点から、この声明は非常に重要であり、技術研究開発、標準化、応用育成を体系的に推進する必要がある。 これは単に実験室でチップを扱うだけでなく、基盤となる技術から産業の実装に至るまでのチェーン全体の構成に関わるものです。 言い換えれば、通信機器メーカーや半導体設計企業の産業チェーン全体は「第15次五カ年計画」のチケットを事前に入手するのと同じであり、その後の受注や投資スペースは徐々に解放されていくのです。

計算能力に関する政策声明も非常に興味深く、計算能力のレイアウト、構造、スケジューリングの調整と最適化の必要性を強調しています。 その背後にある論理は何でしょうか? 計算能力の資源を放置してはならず、異なる地域や異なる種類の計算能力を活性化する方法を見つけなければなりません。 これは、コンピューティングパワー、ネットワークインフラ、スケジューリングプラットフォームなどの企業が新たな成長空間を切り開くことを意味します。

さらに、より深い統合ポイントとして、産業用インターネットとAIの組み合わせがあります。 これは、6Gや計算能力の技術的優位を伝統産業のアップグレードに直接適用することに等しいものであり、新技術の実用的な着陸シナリオを見つけるだけでなく、実体経済の変革も促進します。

この一般的な政策方向性に基づき、主に2つの産業チェーンの機会を整理できます。

**6G産業チェーン**まずは通信機器とコア技術の連携です。 ZTEはテラヘルツ通信および空地統合技術の分野で展開し、多数の6G周波数帯域符号化特許を保有し、国内通信機器の主要プレーヤーです。 新客モバイルはモバイル通信のコア技術や6Gネットワークアーキテクチャの技術備蓄を有し、国内6G標準の事前研究にも参加しています。

衛星通信も非常に重要です。 国内衛星通信事業のリーディング企業として、6Gの「空地統合」ネットワークは衛星と切り離せないものであり、広域カバレッジを実現するために同社の衛星資源は直接恩恵を受けます。 中国の衛星は衛星製造において優位性を持ち、6Gの大規模ネットワークは多数の低軌道衛星を必要とし、同社は小型衛星の研究開発や量産において競争力を持っています。

**計算能力アップグレード産業チェーン**は複数のリンクに分けられます。 まずはサーバーおよびハードウェアインフラについて話しましょう。Inspur Informationは世界的なサーバーリーダーであり、コンピューティングパワーノードの拡張と構造最適化はサーバーの調達需要を直接牽引し、AIサーバーやインテリジェントコンピューティングセンター分野での同社の市場シェアはリードしています。 Sugonは中国におけるハイエンドサーバー供給の中核プレーヤーであり、多くの地域でインテリジェントコンピューティングセンターの建設プロジェクトに参加しており、その後の計算能力のスケジューリングアップグレードによりサーバーの適応ニーズが向上します。

光通信の機会は決して小さくありません。 中吉Innolightは世界の光モジュール分野のリーダーであり、800Gや1.6T光モジュールなどの高帯域幅光デバイスの需要は大幅に増加し、同社はこの分野の中核サプライヤーです。 信義生は光モジュールセグメンテーション分野のリーディング企業でもあり、高速光モジュールは計算電力ネットワーク伝送の主要ハードウェアであり、その製品ラインは計算能力シナリオの主流ニーズをカバー可能です。

最後に、計算能力のスケジューリングとソフトウェアサービスレベルがあります。 デジタルチャイナは、顧客が分散した計算能力資源を統合できる計算能力スケジューリングプラットフォームを構築する能力を持ち、これは「計算能力スケジューリングのアップグレードと最適化」政策方向にまさに沿ったものです。 中立的なクラウドサービスプロバイダーとして、Youkedeはコンピューティングパワーリースおよびクラウドスケジューリングサービスを提供しており、その後のコンピューティングパワーレイアウトの最適化により、クラウドリソースの活用効率と商業収益化空間の向上が期待されます。

全体として、この政策ウィンドウの波は両産業チェーンの成長の余地を開くことに相当します。 短期的には、関連企業の発注、資金調達、評価に新たな発想が生まれる可能性があります。