日本円2025-2026年：トレーダーが注目すべきサインは何か

円安が進む2023年は、世界中の投資家が注目する重要なテーマとなっています。円は単なる通貨以上のものであり、日本経済の健康状態を示す指標であり、世界市場との連動性を反映しています。取引量が世界トップ5に入ることから、金融危機時には安全資産としても機能します。

なぜ円は継続的に下落しているのか

この円安は偶然の産物ではなく、各国中央銀行の政策の違いによるものです。米連邦準備制度や欧州中央銀行が金融緩和を始める一方、日本は引き続き慎重な姿勢を維持し、(YCC)（イールドカーブ・コントロール）を堅持しています。

日本銀行の追加資料：日本は世界第4位の経済大国であり、GDPは約4.19兆ドルです。2025年には第5位に浮上すると予測されており、この事実は日本の世界経済における地位を反映しています。

JPY/THB為替レートの主な推進要因

1. 金利政策とインフレ率

円の価値は、各国の金利差に応じて変動します。現在、日本の政策金利は-0.1%であり、インフレ率は2025年初から2.5%〜3.5%に達しており、日本銀行の目標2%を上回っています。

2. 量的緩和政策の動き (QE)

日本銀行は、2025年第2四半期に月次国債購入額を9兆円から7.5兆円に縮小しました。この小さな変化は円の回復を後押ししています。

3. 貿易収支 (Trade Balance) と資金需要

タイは引き続き海外からの資金流入を呼び込み、バーツは安定しています。観光や地域の貿易も堅調であり、これが円に対してバーツを押し下げる要因となっています。

2025年の展望

現在のJPY/THBは0.2176バーツ／円であり、過去数十年のサポートライン0.2150をわずかに上回っています。過去10年で円はバーツに対して30%以上下落しています。

日本銀行が国債買い入れを縮小した後、円は0.2130から0.2176へとわずかに反発しています。これはテクニカル的なブレイクと考えられます。

2025年末に注目すべき点：もし日本銀行がYCCを断固として解除し、インフレが高止まりすれば、円は0.2250〜0.2300に上昇する可能性があります。一方、金融政策の引き締めが遅れれば、円は新たな安値を試す展開も考えられます。

2026年の予測：主要経済の方向性変化

長期的に見ると、JPY/THBは2012年以降徐々に下落しており、2023年には0.2400を下回りました。円は回復を試みていますが、勢いに欠けています。

2026年の主なシグナル：

0.2150のサポートラインが維持され、経済ファクターが一致すれば、円は2026年に0.2300〜0.2400へと緩やかに上昇する可能性があります。ただし、現在の水準を維持できなければ、0.2100未満の新たな安値を試す展開もあり得ます。特に、日本が金融緩和を続ける一方、タイは地域の好調と海外資金流入により、相対的に円高圧力が高まる可能性があります。

2026年の動向を左右する要因：

1. 金利差の変化：世界的なインフレが緩和し、米連邦準備制度が金利をさらに引き下げる場合、日本が緩和を続けると、円高圧力が高まります。一方、日銀が引き締めを進めれば、円は弱含みとなるでしょう。

2. 日銀の方針シグナル：マイナス金利の解除やYCCの見直しは、円の強さに大きな影響を与えます。タイミング次第です。

3. 資金流入と地政学的緊張：不確実性の高まりにより、日本の機関投資家が資金を国内に戻す動きや、アジアの紛争が円の安全資産としての需要を高める可能性があります。

テクニカル分析：指標からのシグナル

JPY/THBの1時間チャートは、7つのテクニカル指標のうち売りシグナルが多く、買いシグナルは1つ、ニュートラルが5つです。移動平均線は均等に分散しており、買いシグナル6つ、売りシグナル6つとなっています。

これは短期的には明確なトレンドがないことを示していますが、売りシグナルの多さと長期サポートレベルから、マーケットのセンチメントが変化すれば反転の可能性もあります。

結論：2025-2026年は円の転換点

2023年から2024年にかけての円安は、日本銀行の政策次第で大きく変わる可能性があります。緩和を続ける限り円は弱含み、政策変更があれば回復基調に乗るでしょう。

投資家やトレーダーが注目すべきポイント：

• 四半期ごとの日銀の政策発表
• JPY/USDの金利差
• 日本のインフレと成長データ
• 国際資金の動き

2025年は、長期的な円の変動にとって重要な転換点となる可能性があります。