金価格はいつ下落するのか 2568-2569年？ 深層分析 4,000ドル突破後

多くの人が将来的に金価格が下がるのかどうかを尋ねています。2023年10月20日に史上最高の4,181ドル/オンスに達した後、多くの投資家は不安を感じ始めました。しかし、買いまたは売りの決定を下す前に、世界の主要金融機関がこの状況についてどう考えているかを理解する必要があります。

2023年の金市場の概要：未曾有の現象

2023年初頭から、金価格は驚くべき上昇を見せており、わずか7ヶ月で66%の上昇を記録しています。これは、多くの要因による強い需要を示しています。

タイでは、96.5%の金地金も同じ方向に動き、62,000バーツを突破しました。これは、従来の目標であった55,000バーツを超えています。

世界の大手銀行の見解：まだ「続く」方向

ゴールドマン・サックスは、2024年末までの金価格目標を4,900ドル/オンスに引き上げました(従来の4,300ドルから)。主な理由は、中央銀行からの継続的な資金流入と金ETFの購入です。

2023年のゴールドマン・サックスのアナリスト、リナ・トーマスは、目標を3,300ドルに調整し、中央銀行の買いが予想よりも強いことを示しています。

UBSも同様に、2023年12月までに価格が3,500ドルに達すると予測しています。主な要因の一つは、これまでにない規模の中央銀行の金買いです。これは、UBSのジョニ・テベスも指摘しています。

国際的な金価格が4,900ドルに達した場合、タイの金価格は2024年までに75,000〜80,000バーツに達する可能性があります。

金の価値を押し上げる4つの理由

1. 貿易緊張の高まり： トランプ大統領は、中国からのすべての輸入品に対して100%の関税引き上げを発表し、11月に施行予定です。この不確実性により、投資家はリスクヘッジとして金を求めています。

2. 中央銀行の金利政策： 2023年9月にFRBは金利を0.25%引き下げました(これによりドルの価値が下落し、他通貨建ての金の魅力が高まっています。

3. 中央銀行の買い増し： 新興国の中央銀行は、米ドルへの依存を減らしリスク分散のために、年間1,000トン以上の純金を3年連続で買い増しています。

4. BRICSのデジタル通貨準備： BRICSは、金を裏付けとしたデジタル通貨を作成し、加盟国間の為替レートとして使用する計画を進めており、米ドルの役割に挑戦しています。

いつ金が下がるか：警戒すべきサイン

上昇トレンドにもかかわらず、価格が反転する可能性のある状況もあります。

• 米中の関税交渉が成功した場合： 緊張緩和により、「リスクヘッジ資産」の需要は減少します。
• 利益確定売りの圧力： 長期間の上昇後、投資家は利益確定のために売り始める可能性があります。
• ドル高： 米経済が堅調で、FRBが金利引き下げを遅らせる場合。
• 金利の高さ維持： インフレが収まらず、FRBが高金利を維持する場合。

今のタイミングで金を取引する方法

) 戦略1：調整局面で買い###「ディップ買い」 金は強い上昇トレンドにありますが、急激な調整もあり得ます。重要なサポートライン（例：3,859ドル(月初のサポート)や3,782ドル）に達したら買い、最高値で売ることを目指します。

( 戦略2：抵抗線のブレイクとリテスト)「ブレイクアウト・リテスト」 金価格が4,000ドルの抵抗線を突破した場合、その抵抗線は新たなサポートラインになる可能性があります。3,980〜4,000ドルの間で価格が戻り、出来高が増加したら買いのチャンスです。

戦略3：フィボナッチレベルの活用

最安値（例：3,500ドル(仮定）から最高値（4,059ドル)）までのフィボナッチラインを引き、38.2%、61.8%のレベルで買いのポイントを見つけます。価格がこれらのレベルに近づき、反発の兆候を示したら買いです。

まとめ：金はいつ下がるのか？

主要な金融機関の分析によると、2024年末まで金価格は上昇を続ける可能性があります。ただし、市場は一直線に上昇するわけではなく、途中で調整局面もあります。「金が下がるのはいつか？」という問いに対しては、断続的に下がる局面があると考えられます。

投資家は、調整局面で買い増しを行い、価格変動に対して柔軟な心構えを持つべきです。日々の価格変動に驚かず、今後1〜2年で金の価格はさらに高騰する可能性が高いと見ています。