連邦準備制度理事会の緩和政策が新たなサイクルを開始、ドル、豪ドル、金、イーサリアムの動向全景スキャン

市場転換点は到来か？連邦準備制度のこの一手がゲームチェンジャー

連邦準備制度は先週正式に縮小資産購入(QT)を停止し、即座に準備管理購買(RMP)計画を開始、今後30日間で400億ドルの流動性を注入する見込みです。厳密にはこれを完全なQEとは呼ばないものの、本質的には金融市場に現金を放出し続けている状態であり、世界主要債券利回りは続々と上昇、再インフレ(reflation)の兆候がますます明確になっています。この変化は各資産の今後の方向性にとって極めて重要です。

ドル指数は重要な選択を迫られる、97.9は生死線

ドル指数は木曜日(12月11日)に0.3%下落し、日中最低は98.13に達しました。98.0まであとわずかです。技術的には、11月21日以降ドルは継続的に弱含み、低値を次々と更新しており、下落トレンドは依然として堅固です。

短期的には、ドルが98.0以上で安定すれば、広範なレンジ内での動きや、さらには100付近への反発もあり得ます。ただし、その前提は97.9という中期的な境界線を守ることです。97.9を確実に割り込めば、下落余地は一気に拡大し、その後は97.6や95.2のサポートラインに注目すべきです。

サポートライン：97.9、97.6、95.2
レジスタンスライン：99.0、99.5、100.0

豪ドルの上昇基調が強く、豪ドル/台幣為替も恩恵を受ける

豪ドル/米ドルは直近15取引日でわずか3日しか下落しておらず、市場の強気姿勢は揺るぎません。為替レートはすでに0.6600付近で安定しており、今後の最も可能性の高い方向は上昇継続です。

もし豪ドル/米ドルが0.6600を維持できれば、反発目標は0.6700、さらには0.6800も視野に入ります。逆に、0.6600を割り込むと、0.6520や0.6450までの調整に注意が必要です。豪ドルの強さに伴い、豪ドル/台幣の為替も正の連動を見せるでしょう。

サポートライン：0.6600、0.6520、0.6450
レジスタンスライン：0.6700、0.6750、0.6800

金の勢いが止まらず、4200ドルが重要なポイントに

金は木曜日(12月11日)に1.22%の大幅上昇を見せ、4285.9ドルに達し、約1か月半ぶりの高値を更新、同時に3890-4225のレンジ上限を突破しました。モメンタム指標(AO)は買い圧力の強化を示し、前回高値4381ドルへの挑戦は高い確率で実現しそうです。

日足レベルでは、金が4200ドルを維持できれば、次のターゲットは4381ドルとなる見込みです。逆に、4200ドルを割り込めば、3900ドル付近までの調整リスクに警戒が必要です。

サポートライン：4200、4130、4050
レジスタンスライン：4300、4381、4440

イーサリアムの時間枠は到達、3400ドルが多空の分岐点

イーサリアムは木曜日(12月11日)に2.64%下落し、3145.5ドルに落ちました。現在のETH価格は再び3000ドルを割り込み、重要な時間点に差し掛かっています。市場は今後の方向性を見極める局面です。

最新データによると、イーサリアムは2.95Kドルで取引されており、24時間の下落率は-0.34%です。短期的には、3400ドルを回復できなければ、再び3000ドル付近までのテストリスクに注意すべきです。3400ドルを短期的な多空の分岐点とみなすのは合理的な取引ロジックです。

サポートライン：3200、3000、2675
レジスタンスライン：3300、3400、3600

まとめ

連邦準備制度の流動性供給は市場の構図を変えつつあります。ドルの弱さ、豪ドルの強さ、金の上昇、イーサリアムの乱高下——各資産の連動性に注目すべき局面です。現在の時間枠では、3400ドル、97.9、0.6600、4200ドルの4つのポイントに最も注視すべきです。