**商品市場全線走強、貴金属とエネルギーが先導**昨日、世界の商品市場は稀に見る全面上昇を見せた。地政学的緊張の高まり、連邦準備制度の利下げ期待の醸成、ドルの圧迫など複数の要因に牽引され、金属市場が注目された。金は2.43%の上昇で4,400ドルの節目を突破し、最高値は4,449ドルに達した。銀の勢いはさらに激しく、2.82%上昇して69.44ドルとなり、心理的な70ドルの壁が目前に迫る。工業用金属の分野では、ロンドン金属取引所の銅先物価格が一時1トンあたり11,996.18ドルに上昇し、1.01%の上昇を記録。貴金属では、現物のパラジウムが3年ぶりに史上最高値を突破し、一時1オンス1800.85ドルを付け、4.86%の上昇。プラチナも同様に高値を更新し、一時1オンス2096.81ドルに達し、6.07%の上昇を見せた。エネルギー市場も同様に堅調だ。ウクライナと米国の平和交渉に大きな進展が見られず、地政学的リスクプレミアムが維持されているため、WTI原油は57.95ドル/バレルに上昇し、2.49%の上昇となった。**米国株三大指数連騰、先物決済日がテック株の好調を後押し**クリスマス休暇に近づき、市場のリスク許容度が回復。米国株の三大指数は連続3日目の上昇を記録した。ダウ平均は0.47%、S&P500は0.64%、ナスダック総合は0.52%上昇。恐怖指数VIXは大きく5.5%下落し、1年以上ぶりの低水準を記録、市場のセンチメントが明らかに改善。先物決済日を追い風に、テック株が好調を見せた。半導体大手のNvidia(Nvidia)は1.5%上昇、電気自動車メーカーのTesla(Tesla)は1.6%、データベースソフトのOracle(Oracle)は3.3%、ストレージチップのMicron(Micron)は4%上昇。中国の金龍指数も0.58%上昇した。一方、欧州市場は軟調。英国のFTSE 100は0.32%下落、フランスCAC 40は0.37%、ドイツDAX 30はわずか0.02%の下落で、全体として調整局面に入った。**暗礁に乗る暗号市場、マクロ政策の逆風**暗号通貨市場は最近の動きのまま推移。ビットコインは24時間で0.06%の微減、現在87.61Kドル。イーサリアムは0.25%上昇し2.94Kドル。香港株式では、ハンセン指数の夜間先物は25909ポイントで、昨日の終値25801ポイントから108ポイント上昇、取引高は10904枚。国指先物は8976ポイントで取引されている。債券市場では、米国10年国債の利回りは約4.16%、前日比2ポイント上昇。為替市場では、ドル指数は0.48%下落し98.24、ドル/円は0.44%下落、ユーロ/ドルは0.45%上昇。**連邦準備制度理事会のハト派シグナルと世界の通貨準備構造の変化**ミラン(Stephen Miran)連邦準備理事会のメンバーは、もし来年も利下げを続けなければ、景気後退リスクを引き起こす可能性があると述べた。彼は、失業率の上昇が連邦準備制度のハト派転向の触媒となるべきだと強調。この発言は、2025年の利下げ路線に対する市場の楽観的な見方をさらに強めた。日本の財務大臣片山皋月は、投機的な為替変動に対して「大胆な行動」を取ると最も厳しい警告を発し、日本銀行と米国財務当局が介入について合意していることを示唆した。IMF（国際通貨基金）の最新データによると、今年第3四半期のドルの世界の通貨準備に占める割合は56.92%に低下し、前期比0.16ポイント減少。これに伴い、ユーロの比率はわずかに上昇し20.33%、円は5.82%に上昇。世界の準備通貨の多様化が進行中だ。**Google親会社Alphabet、AI投資に47.5億ドルを投入、エネルギー供給の課題**Googleの親会社Alphabetは、米国のクリーンエネルギー開発企業Intersect Powerを47.5億ドルの現金で買収する最終合意に達した。Intersectは、150億ドル規模の運転中または建設中の資産を保有し、2028年までに総発電容量約10.8GWに達すると予測されている。これはフーバーダムの発電量の20倍以上に相当し、米国のエネルギー業界で「エネルギー界のディズニー」と称されている。Sundar Pichai(Sundar Pichai)は、この動きが同社の生産能力拡大とエネルギーソリューションの再構築に役立つと述べた。生成型AI(AI)による電力需要の急増により、米国の電力網はますます逼迫し、大手テック企業はエネルギー企業への投資を強化している。一方、米国政府はバージニア沿岸の洋上風力発電プロジェクトと、マサチューセッツ州のVineyard Wind 1、ロードアイランドのRevolution Wind、ニューイングランドのSunrise Wind、ロングアイランドのEmpire Wind 1の4つの風力発電プロジェクトを停止した。これにより、風力発電業界は大きな打撃を受け、バージニアのプロジェクトを担当するDominion Energy(D.US)の株価は5%以上下落した。**半導体供給の微妙な動きと地政学的要因**ロイター通信によると、米国の半導体大手Nvidia(Nvidia)は、旧正月前に中国向けにH200 AI半導体の出荷を開始する計画を中国の顧客に通知した。出荷予定は5000から1万個の半導体モジュール（4万から8万個のH200チップに相当）、2026年第2四半期から新規生産能力の注文受付を開始する予定。ただし、北京はまだH200の調達を承認しておらず、計画には不確定要素があり、政府の正式な許可を待つ必要がある。ウクライナのゼレンスキー大統領は、ウクライナと米国の交渉はマイアミで一段落したと確認し、代表団は帰国の途に就いた。両者は20項目の「平和計画」の初稿の重要な部分を完了したが、今回の交渉では突破口は見られなかった。一方、米国はベネズエラに対して圧力をかけ続け、第三の油輪の押収を狙い、マドゥロ政権の主要収入源を断つことを試みている。業界は、ベネズエラが石油を輸出できなくなれば、国営石油会社PDVSAは油井の閉鎖を余儀なくされると警告している。**本日の経済スケジュール一覧**オーストラリア準備銀行は金融政策会議の議事録を公表予定。カナダは10月のGDP月次成長率と金融政策会議の議事録を発表。米国は第3四半期の実質GDP年率換算値、個人消費支出の季節調整済み値、コアPCE物価指数の季節調整済み値、10月耐久財受注、11月工業生産、12月ミシガン大学消費者信頼感指数、12月リッチモンド連銀製造業指数を発表予定。米国の12月19日週のAPI原油在庫も本日公表される。
金属破顶、油价飙升！美股连涨迎耶诞行情，期货结算日科技股领衔上扬——金融市场全景扫描
商品市場全線走強、貴金属とエネルギーが先導
昨日、世界の商品市場は稀に見る全面上昇を見せた。地政学的緊張の高まり、連邦準備制度の利下げ期待の醸成、ドルの圧迫など複数の要因に牽引され、金属市場が注目された。金は2.43%の上昇で4,400ドルの節目を突破し、最高値は4,449ドルに達した。銀の勢いはさらに激しく、2.82%上昇して69.44ドルとなり、心理的な70ドルの壁が目前に迫る。
工業用金属の分野では、ロンドン金属取引所の銅先物価格が一時1トンあたり11,996.18ドルに上昇し、1.01%の上昇を記録。貴金属では、現物のパラジウムが3年ぶりに史上最高値を突破し、一時1オンス1800.85ドルを付け、4.86%の上昇。プラチナも同様に高値を更新し、一時1オンス2096.81ドルに達し、6.07%の上昇を見せた。
エネルギー市場も同様に堅調だ。ウクライナと米国の平和交渉に大きな進展が見られず、地政学的リスクプレミアムが維持されているため、WTI原油は57.95ドル/バレルに上昇し、2.49%の上昇となった。
米国株三大指数連騰、先物決済日がテック株の好調を後押し
クリスマス休暇に近づき、市場のリスク許容度が回復。米国株の三大指数は連続3日目の上昇を記録した。ダウ平均は0.47%、S&P500は0.64%、ナスダック総合は0.52%上昇。恐怖指数VIXは大きく5.5%下落し、1年以上ぶりの低水準を記録、市場のセンチメントが明らかに改善。
先物決済日を追い風に、テック株が好調を見せた。半導体大手のNvidia(Nvidia)は1.5%上昇、電気自動車メーカーのTesla(Tesla)は1.6%、データベースソフトのOracle(Oracle)は3.3%、ストレージチップのMicron(Micron)は4%上昇。中国の金龍指数も0.58%上昇した。
一方、欧州市場は軟調。英国のFTSE 100は0.32%下落、フランスCAC 40は0.37%、ドイツDAX 30はわずか0.02%の下落で、全体として調整局面に入った。
暗礁に乗る暗号市場、マクロ政策の逆風
暗号通貨市場は最近の動きのまま推移。ビットコインは24時間で0.06%の微減、現在87.61Kドル。イーサリアムは0.25%上昇し2.94Kドル。香港株式では、ハンセン指数の夜間先物は25909ポイントで、昨日の終値25801ポイントから108ポイント上昇、取引高は10904枚。国指先物は8976ポイントで取引されている。
債券市場では、米国10年国債の利回りは約4.16%、前日比2ポイント上昇。為替市場では、ドル指数は0.48%下落し98.24、ドル/円は0.44%下落、ユーロ/ドルは0.45%上昇。
連邦準備制度理事会のハト派シグナルと世界の通貨準備構造の変化
ミラン(Stephen Miran)連邦準備理事会のメンバーは、もし来年も利下げを続けなければ、景気後退リスクを引き起こす可能性があると述べた。彼は、失業率の上昇が連邦準備制度のハト派転向の触媒となるべきだと強調。この発言は、2025年の利下げ路線に対する市場の楽観的な見方をさらに強めた。
日本の財務大臣片山皋月は、投機的な為替変動に対して「大胆な行動」を取ると最も厳しい警告を発し、日本銀行と米国財務当局が介入について合意していることを示唆した。
IMF（国際通貨基金）の最新データによると、今年第3四半期のドルの世界の通貨準備に占める割合は56.92%に低下し、前期比0.16ポイント減少。これに伴い、ユーロの比率はわずかに上昇し20.33%、円は5.82%に上昇。世界の準備通貨の多様化が進行中だ。
Google親会社Alphabet、AI投資に47.5億ドルを投入、エネルギー供給の課題
Googleの親会社Alphabetは、米国のクリーンエネルギー開発企業Intersect Powerを47.5億ドルの現金で買収する最終合意に達した。Intersectは、150億ドル規模の運転中または建設中の資産を保有し、2028年までに総発電容量約10.8GWに達すると予測されている。これはフーバーダムの発電量の20倍以上に相当し、米国のエネルギー業界で「エネルギー界のディズニー」と称されている。
Sundar Pichai(Sundar Pichai)は、この動きが同社の生産能力拡大とエネルギーソリューションの再構築に役立つと述べた。生成型AI(AI)による電力需要の急増により、米国の電力網はますます逼迫し、大手テック企業はエネルギー企業への投資を強化している。
一方、米国政府はバージニア沿岸の洋上風力発電プロジェクトと、マサチューセッツ州のVineyard Wind 1、ロードアイランドのRevolution Wind、ニューイングランドのSunrise Wind、ロングアイランドのEmpire Wind 1の4つの風力発電プロジェクトを停止した。これにより、風力発電業界は大きな打撃を受け、バージニアのプロジェクトを担当するDominion Energy(D.US)の株価は5%以上下落した。
半導体供給の微妙な動きと地政学的要因
ロイター通信によると、米国の半導体大手Nvidia(Nvidia)は、旧正月前に中国向けにH200 AI半導体の出荷を開始する計画を中国の顧客に通知した。出荷予定は5000から1万個の半導体モジュール（4万から8万個のH200チップに相当）、2026年第2四半期から新規生産能力の注文受付を開始する予定。ただし、北京はまだH200の調達を承認しておらず、計画には不確定要素があり、政府の正式な許可を待つ必要がある。
ウクライナのゼレンスキー大統領は、ウクライナと米国の交渉はマイアミで一段落したと確認し、代表団は帰国の途に就いた。両者は20項目の「平和計画」の初稿の重要な部分を完了したが、今回の交渉では突破口は見られなかった。一方、米国はベネズエラに対して圧力をかけ続け、第三の油輪の押収を狙い、マドゥロ政権の主要収入源を断つことを試みている。業界は、ベネズエラが石油を輸出できなくなれば、国営石油会社PDVSAは油井の閉鎖を余儀なくされると警告している。
本日の経済スケジュール一覧
オーストラリア準備銀行は金融政策会議の議事録を公表予定。カナダは10月のGDP月次成長率と金融政策会議の議事録を発表。米国は第3四半期の実質GDP年率換算値、個人消費支出の季節調整済み値、コアPCE物価指数の季節調整済み値、10月耐久財受注、11月工業生産、12月ミシガン大学消費者信頼感指数、12月リッチモンド連銀製造業指数を発表予定。米国の12月19日週のAPI原油在庫も本日公表される。