**22万トレーダー一夜蒸発、レバレッジ清洗進行中**現在のビットコイン価格は87.67Kドル付近を推移し、24時間の下落率は-0.10%。一見穏やかな下落に見えるが、その背後には深刻な危機が潜んでいる——最近の強制清算事件により、22万人が強制ロスカットされ、8.14億ドルの資金が一夜にして消え去った。この数字の背後には、暗号通貨市場が未曾有の「オンチェーン出金清洗」浪潮を経験していることを反映しており、また、斐成財務危機のようなシステムリスクが醸成されつつあることを示唆している。**機関資金の流出、ETF撤退で弱気相場確定**10X Researchのアナリストによる最新の見解によると、暗号通貨市場は正式に「確認された弱気相場段階」に入った。三つのネガティブシグナルが同時に発酵している。ETFの流入が枯渇し、かつて市場を支えた大手機関やファンドの撤退が続き、買い圧力が次第に崩壊している。CoinSharesのリサーチ責任者James Butterfillは、「四年周期」理論はファンダメンタルズに耐えられないが、市場の自己実現的予言へと進化し、大口投資家のポジション縮小を促していると指摘する。長期保有者による売却の波は9月以降加速し、巨鯨級の投資家は累計で200億ドル超の資産を放出し、重圧な売り圧力が常に付きまとう。これと並行して、個人投資家の参入意欲は徹底的に冷え込み、市場のセンチメントは極度に悲観的となり、流動性は縮小し続けている。これが悪循環を生んでいる。**テクニカル面は売られ過ぎだが底値シグナルは不明**テクニカル分析の観点から見ると、ビットコインの日足チャートのRSI指標はすでに売られ過ぎゾーンに入り、反発の兆しに近づいているはずだ。しかし現実はより複雑で、市場は依然として「加速下落」段階にあり、短期的なトレンドは依然として弱気が優勢で、テクニカルな反発シグナルはファンダメンタルズに押しつぶされている。オプション取引のポジションからは、市場の実態が垣間見える。トレーダーは積極的に下落保護策を構築しており、8.5万ドルと8.2万ドルの防衛ラインが注目されている。業界の専門家は、8.5万ドルを最も重要な生死線と定義している。もしビットコインがこのラインを守れば、11月末までに一時的な反発を引き起こす可能性がある。一方、割り込めば、8万ドルの大台をさらに下回るリスクが高まり、リスクは計り知れない。**米国株のテック株と雇用データ、なぜ信頼回復につながらないのか？**興味深いのは、NVIDIA(の第3四半期決算が好調で、売上高は570億ドルに達し、CEOの黄仁勳は「AIバブル論」を否定し、米国株は一時反発した。しかし、この楽観ムードは暗号通貨市場には波及せず、ビットコインは連続して1ヶ月以上下落し、日足の上昇トレンドラインを割り込んでいる。米国の9月非農業雇用者数は11.9万人増と、市場予想の5万人を大きく上回ったが、表面上は好材料に見える。しかし、失業率は4.44%に上昇し、3ヶ月連続で上昇しており、これが市場の本当の懸念材料だ。アナリストは、このレポートが次回の連邦準備制度会合前の最重要な雇用指標となると指摘し、市場の焦点は「12月にFRBが予防的に利下げを開始するかどうか」の決定に移っている。**AIブームと利下げ期待、景気回復に効果はあるか？**泥沼に深く沈む中でも、長期的な注目点はAIブームとFRBの政策動向にある。黄仁勳とイーロン・マスクはサウジアラビアで500メガワットの巨大データセンターを共同建設し、AI需要は依然として旺盛であり、長期的な成長エンジンは衰えていない。もしFRB内部で最終的に12月に「予防的利下げ」を開始する方向に意見がまとまれば、流動性の注入は暗号資産の安定と回復を促すだろう。これが現状の困難から抜け出すための重要な変数となる。**結論：パニックの中の冷静さこそ反発の鍵**現在の暗号通貨市場は、「オンチェーン出金清洗」と「機関投資家の撤退」の二重の打撃を受けており、斐成財務危機のようなシステムリスクの警告が頻繁に現れている。市場のセンチメントはすでに氷点下に達している。しかし、歴史の経験から、売られ過ぎの段階は長期的な投資チャンスを孕んでいることが多い。投資家は8.5万ドルのサポートを注視し、パニックの中でも冷静な判断を保ち、11月末以降の市場の転換シグナルを待つことで、次の反発のチャンスを掴むことができる。
ビットコインは8.7万ドルの壁を行きつ戻りつし、22万人がロスカットされ、8.14億ドルが消え去った！機関投資家の資金撤退が「熊市確認」の危機を引き起こす
22万トレーダー一夜蒸発、レバレッジ清洗進行中
現在のビットコイン価格は87.67Kドル付近を推移し、24時間の下落率は-0.10%。一見穏やかな下落に見えるが、その背後には深刻な危機が潜んでいる——最近の強制清算事件により、22万人が強制ロスカットされ、8.14億ドルの資金が一夜にして消え去った。この数字の背後には、暗号通貨市場が未曾有の「オンチェーン出金清洗」浪潮を経験していることを反映しており、また、斐成財務危機のようなシステムリスクが醸成されつつあることを示唆している。
機関資金の流出、ETF撤退で弱気相場確定
10X Researchのアナリストによる最新の見解によると、暗号通貨市場は正式に「確認された弱気相場段階」に入った。三つのネガティブシグナルが同時に発酵している。
ETFの流入が枯渇し、かつて市場を支えた大手機関やファンドの撤退が続き、買い圧力が次第に崩壊している。CoinSharesのリサーチ責任者James Butterfillは、「四年周期」理論はファンダメンタルズに耐えられないが、市場の自己実現的予言へと進化し、大口投資家のポジション縮小を促していると指摘する。
長期保有者による売却の波は9月以降加速し、巨鯨級の投資家は累計で200億ドル超の資産を放出し、重圧な売り圧力が常に付きまとう。これと並行して、個人投資家の参入意欲は徹底的に冷え込み、市場のセンチメントは極度に悲観的となり、流動性は縮小し続けている。これが悪循環を生んでいる。
テクニカル面は売られ過ぎだが底値シグナルは不明
テクニカル分析の観点から見ると、ビットコインの日足チャートのRSI指標はすでに売られ過ぎゾーンに入り、反発の兆しに近づいているはずだ。しかし現実はより複雑で、市場は依然として「加速下落」段階にあり、短期的なトレンドは依然として弱気が優勢で、テクニカルな反発シグナルはファンダメンタルズに押しつぶされている。
オプション取引のポジションからは、市場の実態が垣間見える。トレーダーは積極的に下落保護策を構築しており、8.5万ドルと8.2万ドルの防衛ラインが注目されている。業界の専門家は、8.5万ドルを最も重要な生死線と定義している。もしビットコインがこのラインを守れば、11月末までに一時的な反発を引き起こす可能性がある。一方、割り込めば、8万ドルの大台をさらに下回るリスクが高まり、リスクは計り知れない。
米国株のテック株と雇用データ、なぜ信頼回復につながらないのか？
興味深いのは、NVIDIA(の第3四半期決算が好調で、売上高は570億ドルに達し、CEOの黄仁勳は「AIバブル論」を否定し、米国株は一時反発した。しかし、この楽観ムードは暗号通貨市場には波及せず、ビットコインは連続して1ヶ月以上下落し、日足の上昇トレンドラインを割り込んでいる。
米国の9月非農業雇用者数は11.9万人増と、市場予想の5万人を大きく上回ったが、表面上は好材料に見える。しかし、失業率は4.44%に上昇し、3ヶ月連続で上昇しており、これが市場の本当の懸念材料だ。アナリストは、このレポートが次回の連邦準備制度会合前の最重要な雇用指標となると指摘し、市場の焦点は「12月にFRBが予防的に利下げを開始するかどうか」の決定に移っている。
AIブームと利下げ期待、景気回復に効果はあるか？
泥沼に深く沈む中でも、長期的な注目点はAIブームとFRBの政策動向にある。黄仁勳とイーロン・マスクはサウジアラビアで500メガワットの巨大データセンターを共同建設し、AI需要は依然として旺盛であり、長期的な成長エンジンは衰えていない。
もしFRB内部で最終的に12月に「予防的利下げ」を開始する方向に意見がまとまれば、流動性の注入は暗号資産の安定と回復を促すだろう。これが現状の困難から抜け出すための重要な変数となる。
結論：パニックの中の冷静さこそ反発の鍵
現在の暗号通貨市場は、「オンチェーン出金清洗」と「機関投資家の撤退」の二重の打撃を受けており、斐成財務危機のようなシステムリスクの警告が頻繁に現れている。市場のセンチメントはすでに氷点下に達している。しかし、歴史の経験から、売られ過ぎの段階は長期的な投資チャンスを孕んでいることが多い。投資家は8.5万ドルのサポートを注視し、パニックの中でも冷静な判断を保ち、11月末以降の市場の転換シグナルを待つことで、次の反発のチャンスを掴むことができる。