ガルフポートエナジー市場の分化：大手機関は何をしているのか？

Mizuhoは12月12日にGulfport Energy（NYSE: GPOR）に対する中立的な評価を維持しましたが、この決定の背後では機関投資家の動きは決して静かではありませんでした。

アナリストは好材料を見込んでいるが、それだけである

最新のデータによると、Gulfport Energyの平均目標株価は232.92ドルであり、現在の204.99ドルの価格に対して13.63％の上昇余地があります。アナリストが示した目標株価の範囲は202.00ドルから273.00ドルまでで、これはこのエネルギー会社に対する市場の異なる見解を反映しています。年間収入は1,840百万ドルに達し、前年同期比49.39％の増加が見込まれており、非GAAP EPSは58.97と予想されています。

これらの数字は良さそうですが、みずほの「中立」な立場はアナリストたちがまだ様子見をしていることを示しています——これは典型的な「否定もしないが特に楽観的でもない」という態度です。

機関投資家は二極化している

Gulfport市場の機関持株状況がさらに興味深いです。651のファンドまたは機関がGPOR株を保有しており、前四半期に比べて13社減少しました。全体として、機関によるGPORの平均配分比率は0.34%で、わずかに増加しています（+4.77%）。しかし、過去3ヶ月間で機関の総持株数は12.59%増加し、2557.4万株に達しました。

機関は完全に撤退していないようですが、増持の強さも非常に限られています。

大プレーヤーたちの「異なる考え」

最も注目すべきは、主要機関のポジションの変化です——彼らはまったく逆の選択をしています：

Silver Point Capitalが大幅にポジションを増やしました。保有株数は199.7万株から374.1万株に増加し、持株比率は9.8%から19.36%に急上昇し、四半期のポジションは24.65%増加しました。これは明確な強気の信号です。

比較すると、他の大手機関はずっと保守的です。ウェリントン・マネジメント・グループは15.8万株を減らし、783Kから725Kに減少し、保有比率は7.95%減少し、四半期内に88.63%のポジションを削減しました。マッコーリー・グループも撤退しており、保有株は658Kから506Kに減少し、減少率は30.01%です。

Jennison AssociatesとVanguard Total Stock Market Index Fundはわずかに増持したものの、ポジションの配分は逆に減少しており、これは彼らがインデックスにパッシブに従うか、リスク管理を行っていることを示しており、積極的に増やしているわけではありません。

強気か弱気か？市場が答えを出した

GPORのプット/コール比は0.43であり、この数字は市場全体が強気であることを反映しています—結局のところ、比率が低いほど楽観的です。

しかし、機関の行動を見ると、これは一貫した強気ではありません。Silver Point Capitalの積極的な買い増しとWellington、Macquarieの積極的な売却は、Gulfport市場における買い手と売り手の真の駆け引きを反映しています。大口資金は意見が分かれ、小口資金は様子見をし、アナリストは"中立"という安全策を打っています。

この状況下で、GPORの13.63%の上昇余地は魅力的に聞こえますが、注意が必要です - 機関の分化行動は、この上昇余地が確実ではないことを示唆しています。