AIチップ市場が加熱: 2026年に誰かがNvidiaの支配に挑戦できるのか?

AMDとGoogleがギャップを縮める

AIチップの風景が変わりつつあります。Nvidiaが長い間この分野で支配してきましたが、2つの強力な競合他社が急速に勢力を拡大し、市場のリーダーに対して実際のプレッシャーをかけています。

AMDの積極的な拡大

アドバンスト・マイクロ・デバイセズはもはや安全策を講じていません。11月に同社は、$1 兆のAIおよび高性能コンピューティング分野をターゲットにした野心的なロードマップを発表しました。AMDは、今後3〜5年で35％を超える収益の年間複合成長率(CAGR)を目指しており、そのデータセンター部門はさらに攻撃的な60％のCAGRを目指しています。これらは慎重な予測ではなく、AMDの競争力のあるポジショニングに対する深刻な自信を示しています。

この会社はすでに具体的な勝利をもってこれらの主張を裏付けています。OpenAIは、次世代インフラにAMDのInstinct MI450 GPUを展開することを約束しており、導入は2026年後半に始まる予定です。この契約には、OpenAIが最大1億6000万株のAMD株を購入するオプションを与える権利の取り決めも含まれています。エンタープライズデータベースの巨人OracleもAMDにシフトしており、2026年第3四半期に展開予定の最初の一般公開されるAIスーパークラスターにGPUとCPUの両方を組み込んでいます。

民間セクターとのパートナーシップを超えて、AMDは米国エネルギー省とLuxおよびDiscovery AIスパコンに関する2つの重要な契約を締結しました。これらの政府の承認は、市場において substantial credibility を持っています。

GoogleのTPUによる代替アプローチ

一方、Alphabetは独自に設計したテンソル処理ユニットを通じて異なる戦略を追求しています。Google CloudのTPUは従来のGPUに代わる実行可能なアーキテクチャを示しており、業界全体での採用が加速しています。

AppleがそのApple Intelligence AI機能がNvidiaのハードウェアではなくGoogleのTPUでトレーニングされたことを明らかにしたことは、象徴的な転換点を示しました。Google自身はTPUを使用してGemini 3.0大規模言語モデルの開発を続けており、その技術に対する内部の自信を示しています。

企業の導入が急速に拡大しています。AI研究企業のAnthropicは、2026年にGoogleのTPUを使用してコンピュータ容量を拡大するために数百億ドルを投資することを約束しています。これは同社にとって最大のTPU調達となります。歴史的に主要なNvidiaの顧客であったMeta Platformsは、2027年から自社のデータセンター運営にGoogleのTPUを統合するための交渉を行っていると報じられています。

Googleが新たに発表したIronwood TPUは、競争のダイナミクスをさらに傾けることを約束し、前のフラッグシップモデルの4倍の性能を提供します。

これはNvidiaの市場ポジションにとって何を意味するのか？

競争が激化しているかどうかが問題なのではなく、それは明らかです。本当の問題は、これらの競合他社が実際にNvidiaのリーダーシップに影響を与えることができるかどうかです。

微妙な現実

Nvidiaの支配力は依然として大きいが、競争の圧力が彼女の背後に迫っていることは否定できない。本社の経営陣はこの状況を認識しているようで、引き続きリーダーシップを維持できると自信を持っている。AIチップ市場は十分に大きくなり、同時に複数の勝者を支えることができるようになり、AMDやGoogleがNvidiaのコアポジションを壊すことなく、意味のある市場シェアを獲得する余地を創出している。

より分散された未来

2026年以降、単一の勝者ではなく、Nvidiaが主導するが独占しないよりバランスの取れた市場構造が見られるかもしれません。AMDは「王子の地位」を獲得するために挑戦するのに適した位置にあるようで、GoogleのTPU戦略は、非伝統的なアーキテクチャを求める企業に訴求する本当に差別化されたアプローチを提供しています。

競争の激しさは増す見込みだが、Nvidiaの要塞—ソフトウェアエコシステムの深さ、ドライバーの成熟度、インストールベースの利点に基づいて築かれたもの—は依然として強力である。しかし、疑いの余地のないAIチップ市場の支配の日々は数が限られているように見える。