## 重要な材料の背後にあるマクロテールウィンド希少金属鉱物に対する世界的な需要は、半導体、電気自動車、再生可能エネルギーシステム、防衛用途における技術革新によって加速し続けています。アメリカの重要鉱物リストには、正式に指定された50種類の材料が含まれており、その中で希少金属元素は17種類を占めています。重要な要因：アメリカのサプライチェーンの脆弱性。中国は鉱鉱採掘と加工業務の両方を支配しており、重要な材料の輸出をますます制限しています。それに応じて、連邦政府は国家安全保障に不可欠と見なされるリチウムおよび希土類企業への戦略的投資を含む、国内生産能力の確立に重要な資本を投入することを約束しました。## なぜ個別のマイニング株は高いリスクを伴うのか鉱業株は固有のボラティリティを伴います。新しい鉱業運営を開発するには、膨大な資本支出、長期の許可取得期間、地質的な不確実性が必要です。単一のプロジェクトの後退は、株式の評価に大きな影響を与える可能性があります。この構造的リスクプロファイルは、ほとんどの投資家にとって直接的な株式選択を特に困難にします。逆に、希土類および戦略鉱物セクターを追跡するETFは、この分野内でのポートフォリオの分散化を提供します。採掘から処理、リサイクリングまで、バリューチェーン全体にわたる複数の企業を保有することで、ETFは単一の運用失敗やプロジェクトの遅延の影響を軽減します。## VanEck 希土類および戦略金属 ETF (REMX)の調査2010年に設立されたVanEckレアアースおよび戦略金属ETFは、レアアース元素および戦略金属の生産、精製、またはリサイクル活動から少なくとも50%の収益を上げている企業への投資機会を提供します。このファンドは、29の銘柄を含むMVISグローバルレアアース/戦略金属インデックスを追跡し、経費率は0.58%です。2025年10月現在、ETFは年初来のパフォーマンスが88.4%と強力で、S&P 500の16.7%を大幅に上回っています。このパフォーマンスの優位性は、供給チェーンの重要性に対する機関投資家の認識の高まりを反映しています。## ポートフォリオ構成：主要保有資産の分析上位10の保有銘柄はポートフォリオの重みの62.2%を占めており、地理的および業務の多様化を示しています。**ライナス・レア・アース** (No. 1、7.52%のウェイト)は、127億ドルの時価総額を持ち、オーストラリアのマウント・ウェルドとオーストラリアおよびマレーシアの加工施設で運営しています。この株は年初来220%のリターンを記録し、5年間で524%の増加を達成しました。**ピルバラ・ミネラルズ** (No. 2、7.18%の重量)は、オーストラリアとブラジルでリチウム鉱業を管理しており、タンタライトの副産物業務を行っています。5年間のリターンは631%に達しましたが、現在は非収益です。**MPマテリアルズ** (No. 3、7.14%の重量)、アメリカに本社を置き、カリフォルニア州のマウンテンパスでアメリカ唯一の希土類鉱鉱施設を運営しています。この会社はテキサスで希土類マグネットを製造しています。今年の年初来で354%の利益を上げており、ウォール街のコンセンサスは12ヶ月以内に収益性の達成を予測しています。**アルベマール** (No. 4、7.01%の重さ)は、チリでの主要な操業とネバダ州のシルバーピーク鉱山操作を持つ最大のリチウム生産者を表しています—国内の米国リチウム鉱山はこれだけです。**リチウムアメリカ** (No. 5, 6.89%の重量)は、まだ前生産段階にありますが、ネバダ州のサッカー・パスプロジェクトを開発していることから、戦略的な政府の関心を集めています。追加の重要な保有には、中国北方稀土グループ (6.49%)、ライオンタウンリソース (5.14%)、イルカリソース (5.07%)、ガンフェンリチウム (5.00%)、そしてソシエダ・キミカ・イ・ミネラ (4.76%) が含まれます。## 注目すべきパフォーマンス指標2025年10月時点で、ファンドの総純資産は13.8億ドルに達しました。5年間で、REMXはS&P 500の111%のパフォーマンスに対して97.3%のリターンを提供しましたが、2025年のパフォーマンスの上昇は、供給の安全性に対する機関投資家のポジショニングの加速を反映しています。保有資産による収益性は不均一なままです：リナス レア アース、中国北方レア アース、イルーカ リソーシズ、SQMは過去12ヶ月の収益性を示していますが、MPマテリアルズ、アルベマール、リチウムアメリカは生産が増加する中で12～24ヶ月以内に収益性の閾値に達することが期待されています。## ETFベースのエクスポージャーの必要性個別企業リスクなしで希土類鉱物へのエクスポージャーを求める投資家にとって、広範なETFは実用的な実施手段を提供します。探査からリサイクルまでの採掘段階にわたる多様化は、プロジェクト特有の後退に対する緩衝材を提供します。このセクターの構造的成長ドライバーは、引き続き機関投資家の資本流入を示唆していますが、商品市場の循環的な性質と鉱業拡張に内在する実行リスクを考えると、ボラティリティは予想されるべきです。
戦略鉱鉱および希土類ETF：新たな機会への多様なアプローチ
重要な材料の背後にあるマクロテールウィンド
希少金属鉱物に対する世界的な需要は、半導体、電気自動車、再生可能エネルギーシステム、防衛用途における技術革新によって加速し続けています。アメリカの重要鉱物リストには、正式に指定された50種類の材料が含まれており、その中で希少金属元素は17種類を占めています。
重要な要因：アメリカのサプライチェーンの脆弱性。中国は鉱鉱採掘と加工業務の両方を支配しており、重要な材料の輸出をますます制限しています。それに応じて、連邦政府は国家安全保障に不可欠と見なされるリチウムおよび希土類企業への戦略的投資を含む、国内生産能力の確立に重要な資本を投入することを約束しました。
なぜ個別のマイニング株は高いリスクを伴うのか
鉱業株は固有のボラティリティを伴います。新しい鉱業運営を開発するには、膨大な資本支出、長期の許可取得期間、地質的な不確実性が必要です。単一のプロジェクトの後退は、株式の評価に大きな影響を与える可能性があります。この構造的リスクプロファイルは、ほとんどの投資家にとって直接的な株式選択を特に困難にします。
逆に、希土類および戦略鉱物セクターを追跡するETFは、この分野内でのポートフォリオの分散化を提供します。採掘から処理、リサイクリングまで、バリューチェーン全体にわたる複数の企業を保有することで、ETFは単一の運用失敗やプロジェクトの遅延の影響を軽減します。
VanEck 希土類および戦略金属 ETF (REMX)の調査
2010年に設立されたVanEckレアアースおよび戦略金属ETFは、レアアース元素および戦略金属の生産、精製、またはリサイクル活動から少なくとも50%の収益を上げている企業への投資機会を提供します。このファンドは、29の銘柄を含むMVISグローバルレアアース/戦略金属インデックスを追跡し、経費率は0.58%です。
2025年10月現在、ETFは年初来のパフォーマンスが88.4%と強力で、S&P 500の16.7%を大幅に上回っています。このパフォーマンスの優位性は、供給チェーンの重要性に対する機関投資家の認識の高まりを反映しています。
ポートフォリオ構成：主要保有資産の分析
上位10の保有銘柄はポートフォリオの重みの62.2%を占めており、地理的および業務の多様化を示しています。
ライナス・レア・アース (No. 1、7.52%のウェイト)は、127億ドルの時価総額を持ち、オーストラリアのマウント・ウェルドとオーストラリアおよびマレーシアの加工施設で運営しています。この株は年初来220%のリターンを記録し、5年間で524%の増加を達成しました。
ピルバラ・ミネラルズ (No. 2、7.18%の重量)は、オーストラリアとブラジルでリチウム鉱業を管理しており、タンタライトの副産物業務を行っています。5年間のリターンは631%に達しましたが、現在は非収益です。
MPマテリアルズ (No. 3、7.14%の重量)、アメリカに本社を置き、カリフォルニア州のマウンテンパスでアメリカ唯一の希土類鉱鉱施設を運営しています。この会社はテキサスで希土類マグネットを製造しています。今年の年初来で354%の利益を上げており、ウォール街のコンセンサスは12ヶ月以内に収益性の達成を予測しています。
アルベマール (No. 4、7.01%の重さ)は、チリでの主要な操業とネバダ州のシルバーピーク鉱山操作を持つ最大のリチウム生産者を表しています—国内の米国リチウム鉱山はこれだけです。
リチウムアメリカ (No. 5, 6.89%の重量)は、まだ前生産段階にありますが、ネバダ州のサッカー・パスプロジェクトを開発していることから、戦略的な政府の関心を集めています。
追加の重要な保有には、中国北方稀土グループ (6.49%)、ライオンタウンリソース (5.14%)、イルカリソース (5.07%)、ガンフェンリチウム (5.00%)、そしてソシエダ・キミカ・イ・ミネラ (4.76%) が含まれます。
注目すべきパフォーマンス指標
2025年10月時点で、ファンドの総純資産は13.8億ドルに達しました。5年間で、REMXはS&P 500の111%のパフォーマンスに対して97.3%のリターンを提供しましたが、2025年のパフォーマンスの上昇は、供給の安全性に対する機関投資家のポジショニングの加速を反映しています。
保有資産による収益性は不均一なままです：リナス レア アース、中国北方レア アース、イルーカ リソーシズ、SQMは過去12ヶ月の収益性を示していますが、MPマテリアルズ、アルベマール、リチウムアメリカは生産が増加する中で12～24ヶ月以内に収益性の閾値に達することが期待されています。
ETFベースのエクスポージャーの必要性
個別企業リスクなしで希土類鉱物へのエクスポージャーを求める投資家にとって、広範なETFは実用的な実施手段を提供します。探査からリサイクルまでの採掘段階にわたる多様化は、プロジェクト特有の後退に対する緩衝材を提供します。このセクターの構造的成長ドライバーは、引き続き機関投資家の資本流入を示唆していますが、商品市場の循環的な性質と鉱業拡張に内在する実行リスクを考えると、ボラティリティは予想されるべきです。