公開会社はプライベート会社になることができるのか？ポートフォリオに何が起こるかはこちらです。

株式が突然大きな変化に直面する場合、そのメカニズムを理解することが重要です。はい、公開会社は非公開会社になることができ—この変化は株式を保有している投資家にとって実際の財務的影響を持ちます。

企業が切り替える理由

企業が公開から非公開所有に移行するのは、いくつかの戦略的理由によります。主な理由は運営の自由です。非公開の企業として、経営陣は常に公の監視やそれに伴う規制遵守の負担なしに運営できます。また、四半期ごとの収益報告や株主総会に関するプレッシャーも少なくなります。

もう一つの重要な要因は、コントロールです。所有者が少ないほど、意思決定は迅速かつ統一的になります。私企業は開示要件も少ないため、ウォールストリートのアナリストにすべての動きを正当化する必要なく、長期的な戦略を追求できます。

買収プロセス: 実際に何が起こるか

公開会社が非公開会社になると、既存の株主は株式を保持しません。代わりに、新しい非公開の所有グループ(プライベートエクイティファーム、会社の創業者、または他の投資家グループ)が合意された価格で全ての発行済株式を購入します。

重要な部分は、価格が非常に重要であるということです。株主がプライベート化を承認するために投票する前に、彼らは1株あたりの評価を交渉します。この価格に、あなたの総株数を掛けることで、あなたの口座に入る現金の正確な額が決まります。会社は、株主がこの評価を投票で承認したときにのみプライベート化できます。

財務上の3つの重要な考慮事項

税金への影響

あなたの株の買収から得られる現金収入は、通常、キャピタルゲイン税の義務を引き起こします。短期または長期のキャピタルゲインが発生するかどうかは、株式を保有していた期間によります。これは、実際の純収入が買収価格が示唆するよりも大幅に低くなる可能性があることを意味します。民営化の投票前の税務計画が重要になります。

ポートフォリオのリバランス

民営化から一時金を受け取ることは、あなたが慎重に構築したポートフォリオを不均衡にする可能性があります。突然、分散した保有資産の代わりに集中した現金を持つことになります。これにより、目標資産配分を維持するためには意図的な再投資の決定が必要になります。

多様化保護

ここが事前準備が最も重要な場所です。すでに多様なポートフォリオを維持している投資家—様々な資産クラス、セクター、企業規模をホールドしている—は、個別のホールドが消失したときに、はるかに少ない混乱を経験します。多様化は保険として機能します。もし1社がプライベート企業になった場合でも、他のホールドが通常通り機能しているため、さらなるリスクにはさらされません。

事前準備

最善の防御は、予期しない移行が発生する前にポートフォリオのレジリエンスを構築することです。単一の株に富を集中させるのではなく、資産、債券、不動産のエクスポージャー、そしてオルタナティブ投資の組み合わせをホールドすることで、単一の出来事があなたの財政計画を台無しにすることはありません。

年に1回、あなたの株のポジションを見直すことを検討してください。どの保有株が過剰なポートフォリオの集中を示しているかを特定します。企業がプライベート化の取引を発表したときに、慌てないように、反応的ではなく戦略的にリバランスを始めてください。

公開企業がプライベート企業に移行できるかどうかを理解することは、あなたの個人的なリスクを理解することを意味します。答えははい、彼らはできます。そして、彼らがそうする時、準備を整えた投資家は、予測できない人々よりもはるかに成功裏に移行をナビゲートします。