暗号ポートフォリオを守るための7つの確かな方法：ヘッジの完全な分析

よく聞く言葉: “ビットコインでお金を失った”。しかし、これらのリスクを減らす方法が存在します。

ヘッジングの本質的な意味

ヘッジングとは、まず第一に、あなたの資産の保険です。想像してみてください：あなたは洪水のある地域に家を持っています。あなたはそれを保険に入れます。暗号通貨市場ではロジックは同じです — あなたは一つのツールでポジションを開き、別のものからの損失を補うのです。簡単に言えば、ビットコインの価格が下がることを恐れているなら、価格が下がるときに上がるポジションを取ります。ここからの利益は、基礎資産の損失を埋めるはずです。

簡単に聞こえますか？実際には、ヘッジはリスクを伴う複雑なゲームです。市場の理解と継続的な監視が必要です。

ポジション保護はどのように実際に機能するか

どんなヘッジも一つのスキームに沿って行われます:

最初に、基本的なポジションを持っています — ビットコインやイーサリアムを所有しているか、取引口座を通じてその価格にアクセスしているだけです。

次に脅威を特定します — たとえば、ビットコインの価格があなたのコストレベルを下回るリスク。

これに続いて、逆のポジションを開きます — 下降を待っている場合は、ショートポジションを取るか、基礎資産が下落する際に上昇するツールを購入します。

重要なポイント: ヘッジで利益を上げることが目的ではなく、主なポジションで損失を出さないことです。理想的なヘッジとは、保護的なポジションからの利益が主な資産からの損失を正確に補うことです。実際には理想的な状態はほとんどありません。さらに、ヘッジには手数料やプレミアムにお金がかかります。

暗号市場における7つのヘッジ手法

フューチャー契約 — クラシックな方法

先物取引は、将来の日付における資産の価格を固定することを可能にします。0.2 BTCを保有していて、価格の下落を恐れている場合は、現在の価格で同額の先物を売却します。例えば、$50 000。もし価格が$40 000まで下がった場合、0.2 BTCをより安く購入し、$50 000で売却して契約を履行します。損失は閉じられます。

しかし、ここに罠があります：もし価格が上昇すれば、あなたは固定価格で売却することになり、利益を逃すことになります。ブローカーの手数料も利益の一部を食いつぶします。

オプション契約 — 柔軟なツール

オプションは取引を実行する権利を与えますが、義務ではありません。プットオプションは、固定価格で資産を売却することを可能にします。0.2 BTCのプットを$50 000の価格で購入し、プレミアムとして$500を支払いました。価格が$40 000まで下落した場合、オプションを行使します — 損失は最小限に抑えられ、損失はプレミアムの額だけです。

デメリット：ボラティリティの高い期間中に報酬が高くなる可能性があり、オプションは使用されずに期限切れになる可能性があります。

CFDは投機的な方法です

差金決済取引は、資産を保有せずに取引することを可能にします。あなたとブローカーは、契約の開始から終了までの資産の価格差を交換します。BTCを所有していて、自分を守りたいですか？ショートCFDポジションを開いてください。価格が下落した場合、CFDの利益がビットコインの損失を補填します。

リスクがあります：CFDはマージンを必要とし、価格があなたに不利に動く可能性があり、プラットフォームが閉鎖されることがあります。

Perpetual Futures – 継続的な保護

通常の先物とは異なり、期限がありません。レバレッジを利用して、預金よりも大きなポジションを開くことができます。ビットコインの下落を予想していますか？無期限先物でショートポジションを開いてください。価格が下がれば、利益が基礎資産の損失を補填します。

危険：レバレッジは価格が逆の方向に急激に動いた場合、あなたを破産させる可能性があります。

ショートセールとは、ブローカーが借りることを指します

いくつかのプラットフォームでは、暗号通貨を借りて、それを売却し、後で安く買い戻して返却することができます。もし価格が計画通りに下がれば、あなたは利益を得ることができます。

問題: すべてのプラットフォームがこれを許可しているわけではなく、借入手数料が高くなる可能性があります。

ステーブルコインは簡単な保険です

最も一般的な方法は、ポートフォリオの一部を(USDCやUSDTなどのドルに連動したステーブルコインに移すことです。市場がパニックに陥ったとき、ボラティリティで損失を出すことはありません。欠点は、市場が上昇した場合に価格の上昇を逃すことと、ステーブルコインの発行者がペッグを維持できないリスクがあります。

) 多様化は自然な防御です

さまざまな暗号通貨を所有していますか？それらは相反する動きをします。ビットコインが下落すれば、イーサリアムは上昇するかもしれません。ある資産の損失は、別の資産の利益で部分的に補われる可能性があります。分散は完全な保護ではありませんが、ポートフォリオ全体のリスクを軽減します。

実際の数字を用いたヘッジの計算例

仮に、あなたが###000のBTCを所有しているとします。現在のビットコインの価格は$10 000です。あなたは価格の下落から身を守りたいと思っています。

オプション1: プットオプション

プットオプションを購入し、BTCを$50 000で売る権利を得ます。プレミアムとして$500を支払います。価格が$50 000まで下がった場合、オプションを行使して$40 000で売却します。損失はプレミアム$50 $500(のみで、ポジションに対する割合は5%です。

オプション2：先物契約

0.2 BTCの先物を売却する)は(000$10 に対して、)000の価格で1か月先に対応します。$50 000まで下落すると、先物の利益はあなたのポートフォリオの下落を完全に補填します。しかし、価格が$40 000まで上昇すると、$60 の利益を逃すことになります。

ヘッジングにおける主な脅威

$2000 手数料とコストがすべてを食べる

どんなヘッジもお金です。オプションプレミアムは高額になる可能性があり、###2-5%のポジション(、先物はブローカー手数料を取り、CFDや無期限先物はマージンを必要とします。市場があなたの利益になる方向にわずか2%動いても、手数料が3%を消費してしまったら、あなたは損失を出しています。

) 利益の可能性がゼロに消える

先物で価格を固定すると、資産の上昇で利益を得ることはできません。最大でもゼロの結果になります###保護が機能しました(。市場が30%上昇したのに、旧価格で売却したため、利益を逃しました。

) 取引先はその義務を果たさない

OTCデリバティブやステーブルコインを使用していますか？契約を履行できないリスクが相手側にあります。ステーブルコインに関しては、発行者がドルのペッグを維持できないと単に宣言するリスクがあります。

ヘッジングは機能しない可能性があります

極端にボラティリティの高い市場では、ツールが計画通りに機能しないことがあります。価格があまりにも急激に跳ね上がると、すべての計算が間違ってしまう可能性があります。

規制は禁止または困難にする可能性があります

暗号に関する法律はまだ整備されていません。あなたの管轄区域では、明日あなたが賭けているツールの使用が禁止される可能性があります。

流動性は必要な瞬間に導いてくれる

いくつかのヘッジツールは流動性がなく、迅速に出入りするのが難しいです。緊急に保護が必要なときには、手遅れになる可能性があります。

難易度があなたを破産させる

レバレッジ、マージンコール、早期決済—これらはすべて怖がらせる可能性があります。計算のわずかなミスで、あなたの預金が消えてしまうかもしれません。

ミスを犯さないために：検証済みのアドバイス

最初に理論を学び、その後小額で学ぶ

いかなるヘッジ戦略も、その仕組みを理解することが必要です。大きな金額を賭ける前に、デモまたは小規模で練習してください。

一つの資産にすべての卵を入れないでください

異なる暗号通貨や資産クラスにポートフォリオを分散させてください。ビットコインにすべての賭けをしないでください。

自転車を再発明しないでください

はい、複雑な戦略を使ってもっと稼ぎたいです。しかし、複雑さは通常、ミスを引き起こします。初心者の場合は、シンプルなツールを使用してください。分散投資とステーブルコインは、複雑な多層スキームよりも効果的です。

ポジションを常に監視する

市場は変化します。ヘッジを開いた条件は、1週間後に変わる可能性があります。定期的に、自分が正しく保護されているか確認してください。

ストップロスを使用してください

完璧なヘッジングだけに頼らないでください。最大損失を制限するためにストップロスオーダーを設定してください。

最終的な結論

ヘッジは全ての人に向いているわけではなく、初心者向けでもありません。これは、あなたが何をしているのかを理解している場合に機能するツールです。ポートフォリオを守ることができますか？はい。破綻させることもできますか？同様に、はい。各ツールを理解することから始め、小額で試し、徐々に取引量を増やしていきましょう。そして、最良の防御はパニックにならず、戦略を複雑にしないことを忘れないでください。