どの国が最大のリチウム埋蔵量を保有しているのか？世界のバッテリーメタル供給の深掘り

世界のリチウム市場は、電気自動車やエネルギー貯蔵システムの爆発的な拡大により、前例のない成長を遂げています。しかし、どの国が最もリチウム埋蔵量を持ち、市場支配につながるのか？その答えは、単純な埋蔵量の数字以上に複雑です。

世界のリチウム埋蔵量の現状

2024年時点で、世界全体のリチウム埋蔵量は3000万メトリックトンに達しています。ただし、これらの埋蔵量は非常に集中しています。チリ、オーストラリア、アルゼンチン、中国の4か国が、世界の埋蔵量の約73％を占めており、バッテリー技術やクリーンエネルギー移行をめぐる地政学的ダイナミクスを変えつつあります。

Benchmark Mineral Intelligenceは、リチウムイオン電池の需要が2025年までに年率30％超の増加を見込み、EVやエネルギー貯蔵システム(ESS)関連の消費も同様に増加すると予測しています。この動向を理解することは、投資家や政策立案者にとって埋蔵量の分布を把握する上で重要です。

チリ：揺るぎない埋蔵量の重鎮

チリは、全世界の既知の埋蔵量のほぼ3分の1にあたる930万メトリックトンのリチウムを保有し、世界最大のリチウム埋蔵国です。サラール・デ・アタカマ地域だけで、世界のリチウム埋蔵量の約33％を占めており、最も「経済的に採掘可能」とされるリチウムが存在しています。

最大の埋蔵量を持ちながらも、2024年の生産量は4万4千メトリックトンで、2位にとどまっています。主要操業者のSQMとAlbemarleは、アタカマ塩湖の操業を支配しています。2023年、チリのガブリエル・ボリック大統領は部分的な国有化を推進し、国営企業のコデルコをアタカマの全操業に関与させることで、国家の鉱物資源からより多くの価値を引き出し、持続可能な経済への移行を支援しようとしています。

国内の規制枠組みは国家の利益を守る一方で、埋蔵量の豊富さに比して世界市場でのシェアを制約しています。今後、2025年の7つのリチウム操業契約の入札では、コデルコ・エラムエ・キボラックスのコンソーシアムを含む新たな競争が生まれる見込みです。

オーストラリア：生産力と硬岩資源の優位性

オーストラリアのリチウム埋蔵量は700万メトリックトンで、世界第2位です。しかし、2024年のリチウム最大生産国となっています。この矛盾は、埋蔵量の規模が生産効率を保証しないという重要な真実を示しています。

オーストラリアの鉱床は、チリやアルゼンチンのものと根本的に異なり、塩水ではなく硬岩のスプドゥミーンとして存在しています。Greenbushes鉱山は、Talison LithiumとTianqi Lithium、Albemarleの合弁事業によって運営されており、1985年以来継続的にリチウムを生産し、世界供給の要となっています。

最近の価格変動により、市場の安定を待つ間、一部操業者は操業停止や縮小を余儀なくされています。同時に、シドニー大学とオーストラリア地球科学局の共同研究により、クイーンズランド、ニューサウスウェールズ、ビクトリアの未開発リチウム資源の潜在能力が明らかになっています。これらの地域は、西オーストラリアの支配的地位に影を落としつつあり、オーストラリアの生産可能性は現在の主要鉱山を超えて拡大し続ける見込みです。

アルゼンチン：増加する生産と戦略的地位

アルゼンチンは400万メトリックトンの埋蔵量を持ち、年間1万8千メトリックトンの生産で世界第4位です。チリやボリビアとともに「リチウム三角地帯」(に位置し、世界のリチウム埋蔵量の半数以上を占めています。

政府は2022年に42億ドルの投資約束を行い、生産能力拡大を目指しています。この戦略は2024年に実を結び、Argosy Mineralsはリンコン塩湖の操業拡大を承認され、年間生産量を2,000トンから12,000トンに増やしました。鉱業大手のリオ・ティントも、2028年までに容量を3,000トンから6万トンに引き上げる2.5億ドルの拡張計画を発表しています。

コスト効率の良さも、アルゼンチンの競争力の源です。低価格環境下でも採算を維持できる運営効率により、約50の先進的なリチウム鉱山プロジェクトが進行中です。今後の重要な供給源として位置付けられています。

中国：埋蔵量、加工支配、戦略的展望

中国は、300万メトリックトンの証明済みリチウム埋蔵量を持ち、主要な埋蔵国の中で第4位です。しかし、この数字は中国の実際の市場への影響力を過小評価しています。2024年の生産量は4万1千メトリックトンでありながら、リチウムイオン電池の製造、加工施設、精製操業を支配し、原料採掘を超えたバリューチェーン全体を管理しています。

中国の埋蔵層は、その戦略的柔軟性を反映しています。塩水が大半を占める一方、スプドゥミーンやリペドライトの硬岩資源も多様性をもたらしています。中国は、オーストラリアから大量のリチウムを輸入し、電子機器やEVの製造を支えています。

2024年末、米国国務省関係者は、中国が非中国企業を排除するために買収価格を操作する「略奪的価格設定」戦略を採用していると非難しました。これは、サプライチェーンの支配をめぐる緊張の高まりを反映しています。最近の中国メディアは、国家の埋蔵量が16.5％に拡大したと報じており、これは2024年の6％からの大幅な増加です。新たに発見された西部地域の2800キロメートルにわたるリチウム帯には、650万トン超のリチウム鉱石の埋蔵量と、3,000万トン超の潜在資源があるとされています。

二次埋蔵層

「ビッグフォー」以外にも、いくつかの国が重要なストックを保有しています。カナダ)120万MT(、米国)180万MT(、ジンバブエ)48万MT(、ブラジル)39万0,000MT(、ポルトガル)6万MT(—ヨーロッパ最大の埋蔵量)。ポルトガルは2024年に380メトリックトンを生産し、バッテリー供給チェーンにおけるヨーロッパの新たな役割を示しています。

埋蔵量と生産の違い：重要なポイント

投資家にとって最も重要な洞察は、「どの国が最もリチウム埋蔵量を持つか」だけでは不十分だということです。埋蔵量の豊富さは、市場への影響力や収益性を保証しません。オーストラリアは、チリよりも少ない埋蔵量ながら多く生産しています。アルゼンチンは、運営効率によりコスト競争力を確保しています。中国は、埋蔵量は控えめながらも、加工と製造を支配しています。

今後の生産拡大は、技術効率、資本投資、規制枠組み、価格環境に依存します。今後10年間で世界のリチウム需要が加速する中、豊富な埋蔵量、運営の専門性、統合されたサプライチェーンを戦略的に持つ国々が、真の市場リーダーとして浮上してくるでしょう。