大手資産運用会社が株式市場のリターンに関する懸念すべき予測を発表し、従来の退職後引き出し戦略に頼っている人々に影響を及ぼしています。

クラシックな4%ルールをご存知ですか？これは退職者が毎年ポートフォリオの4%を安全に引き出せるというガイドラインです。しかし、その基準が揺らぎつつあるかもしれません。新たな予測では、今後10年間で歴史的平均を下回る株式リターンが示唆されており、長年安心して使われてきた引き出し率にプレッシャーがかかる可能性があります。

問題はここです：4%ルールは過去の市場パフォーマンスに基づいています。しかし、今後は力強い二桁成長ではなく、一桁台の年間リターンが続くとすれば、その計算は成り立たなくなります。退職者は引き出し額を減らすか、資産配分自体を見直す必要が出てくるかもしれません。

これは株式だけの話ではありません。経済の現実が変化する中で、私たちがどのようにポートフォリオを分散させるべきか、より大きな問いを投げかけています。従来の株式だけでなく、従来市場と強く相関しないオルタナティブ資産にも目を向ける時期かもしれません。考える材料です。