最近ロスカットランキングを注視していたところ、面白い現象に気付きました――同じ値動き幅でも、ロング（買い）の方がショート（売り）よりはるかに多くロスカットされています。

これは何を意味しているのでしょうか？短期投機のロング勢が一斉に参入してきたため、ここ数日で急落が何度か起きているのは、この追随買い勢を意図的に掃除するためだったのです。しかし、10月11日のあの波と比べると、今はロングのロスカット量が明らかに減っています。切るべき人は早々に損切りし、時間も十分に経過し、ロング側はほぼ一掃された状態です――そもそも残っているポジション量自体があまり多くないのです。

むしろショート側は、中期的に見れば……これからが本番だと言えそうです。