液体資本の創業者である易理華氏は最近、ソーシャルプラットフォームで注目すべき見解を示しました。すなわち、60日間続いた暗号資産市場のベア相場がまもなく転換点を迎える可能性があるというものです。BTCは再び9.3万ドル台に戻り、BCHも直近高値を更新。ETHのパフォーマンスはやや弱いものの、SECの人事異動やFRBの利下げ期待など複数の好材料が徐々に実現しつつあります。

今回のベア相場の原因は、実はそれほど複雑ではありません。易理華氏は、「1011」事件による急落、市場流動性の枯渇、4年周期の共振に加え、日本銀行の利上げやアメリカ政府の閉鎖など外部からの衝撃が重なり、複数の悪材料が一気に爆発したと指摘します。しかし、現在は状況が変わり、これらのネガティブ要因はほぼ消化され、市場心理もパニックから様子見へと移行し始めています。

歴史的な規則性から見ると、暗号資産市場の周期的特性は非常に顕著です。個人投資家には致命的な誤解が広がっています。すなわち、ベア相場でパニック売り、ブル相場で高値掴みをしてしまうという逆張り行動です。この結果、ほとんどの人はサイクルの底で損切りし、高値でポジションを持ってしまいます。一方、機関投資家はその逆を行い、市場が低迷している時に静かにポジションを構築し、政策やテクニカル面の好材料が重なるタイミングを待ちます。

現在の市場環境は微妙な変化を見せています。FRBの利下げ期待が高まり、暗号資産規制も徐々に明確化しています。この2つの要素が潜在的なダブルカタリストとなっています。政策シグナルはすでに点灯していますが、多くの個人投資家はまだ参入をためらっている一方、スマートマネーはすでにポジションを整えています。

では、一般投資家はどのように対応すべきでしょうか？

まず、コア資産の配分が基本です。BTCおよびETHは市場のベンチマークとして、どのサイクルでも長期保有に値し、頻繁な取引による余計なコストや感情のブレを避けるべきです。

次に、政策動向はテクニカル指標よりも重要です。SECの規制姿勢やFRBの金融政策など、これらのマクロ要因は短期的なチャートの変動を上回る影響を市場に与えます。

最後に、忍耐力は最も希少な投資資質です。市場サイクルは個人の意思で変わることはなく、真の利益は規則性の理解とタイミングの把握から生まれます。ベア相場は真の投資家を選別する試金石であり、サイクルを乗り越えられる人だけがブル相場の恩恵を享受できます。

一点だけ覚えておいてください。パニックの時こそチャンスが生まれ、理性的な分析こそが波乱の中で立ち続けるカギとなります。